.svg){kind=small}
NEW YORK & MCLEAN, Va. -- (BUSINESS WIRE) -- Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT) ("Pivotal" of de"Onderneming"), een publiek investeringsvehikel, en KLDiscovery ("KLD"), een toonaangevende wereldwijde leverancier van diensten op het gebied van elektronische ontdekking, informatiebeheer en gegevensherstel, hebben vandaag aangekondigd dat de Vennootschap en KLD bindende toezeggingen hebben ontvangen van Ontario Teachers' Pension Plan ("OTPP") en een andere grote wereldwijde financiële instelling op grond waarvan deze partijen hebben toegezegd een investering te doen van $ 100 miljoen in de vorm van een of meer obligaties (elk een"Debenture") die zullen worden uitgegeven in verband met de afronding van de transactie tussen de Vennootschap en KLD. De Debentures zullen van dezelfde serie zijn als de Debenture die moet worden aangekocht in het kader van de eerder gemelde verbintenis aangegaan door MGG Investment Group, LP ("MGG") in verband met de transactie tussen de Vennootschap en KLD. Bijgevolg heeft de Vennootschap nu toegang tot $200 miljoen uit de verbintenissen aangegaan door MGG, OTPP en de andere grote wereldwijde financiële instelling.
"Deze achtervang stelt ons in staat om ons acquisitieprogramma nieuw leven in te blazen en gerichte investeringen te doen om groei te stimuleren", aldus Chris Weiler, Chief Executive Officer van KLD.
De obligaties hebben een looptijd van 5 jaar en kunnen op elk moment vóór de vervaldatum worden terugbetaald zonder boete voor vervroegde terugbetaling. Echter, in het geval dat het bedrijf ervoor kiest om de obligaties vervroegd af te lossen, hebben de houders het recht om gewone aandelen van het bedrijf te kopen voor een bedrag dat in waarde overeenkomt met de vervroegde aflossing tegen een prijs van $18 per aandeel, onder voorbehoud van aanpassing (de "conversieprijs"). Daarnaast hebben de houders de optie om de obligaties op elk moment tegen de conversieprijs om te zetten in aandelen van het bedrijf. De Obligaties betalen rente in contanten tegen een rentevoet van 4% en in natura tegen een rentevoet van 7%. De hoofdsom en de rente in natura zijn verschuldigd op de vervaldag van de obligaties. In verband met de uitgifte van de Obligaties zullen bepaalde houders ook gewone aandelen van de Onderneming en warrants om aandelen te kopen van de Onderneming kopen voor de totale prijs van ongeveer $1,77 miljoen.
De aandeelhoudersvergadering van de Vennootschap die is bijeengeroepen om te beraadslagen en te stemmen over de voorgestelde transactie tussen de Vennootschap en KLD zal plaatsvinden op 18 december 2019 om 10:00 uur 's ochtends en de transactie zal naar verwachting zo snel mogelijk daarna worden voltooid. De Vennootschap heeft vastgesteld dat het onwaarschijnlijk is dat zij bij voltooiing van de transactie met KLD zal voldoen aan de minimale houdervereisten voor notering aan de New York Stock Exchange. Als gevolg hiervan wordt verwacht dat na afronding van de transactie met KLD, de effecten van het bedrijf van de New York Stock Exchange zullen worden gehaald. Er wordt verwacht dat de effecten van het bedrijf daarna zullen worden verhandeld op een nog te bepalen niveau van het OTC Bulletin Board.
Aanvullende informatie en waar te vinden
Pivotal heeft een registratieverklaring op formulier S-4, inclusief een definitieve volmachtverklaring/prospectus, ingediend bij de Securities and Exchange Commission ("SEC") om te worden gebruikt in verband met de vergadering van aandeelhouders om de voorgestelde transactie met KLD goed te keuren. Pivotal heeft de definitieve proxyverklaring/prospectus naar haar aandeelhouders gestuurd. BELEGGERS EN EFFECTENHOUDERS VAN PIVOTAL WORDEN DRINGEND VERZOCHT DE DEFINITIEVE PROXYVERKLARING/PROSPECTUS EN ANDERE RELEVANTE DOCUMENTEN DIE BIJ DE SEC ZIJN INGEDIEND ZORGVULDIG EN IN HUN GEHEEL TE LEZEN, OMDAT DEZE BELANGRIJKE INFORMATIE BEVATTEN OVER DE VOORGESTELDE BEDRIJFSCOMBINATIE. Beleggers en effectenhouders kunnen gratis kopieën van de definitieve proxyverklaring/prospectus en andere documenten met belangrijke informatie over Pivotal en KLD verkrijgen via de website van de SEC op http://www.sec.gov. Exemplaren van de documenten die door Pivotal bij de SEC zijn gedeponeerd, zijn ook gratis verkrijgbaar via de website van Pivotal op www.pivotalac.com of door een schriftelijk verzoek in te dienen bij Pivotal Acquisition Corp., c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York, New York 10174.
Deelnemers aan de Solicitatie
Pivotal en KLD en hun respectievelijke directeuren en leidinggevende functionarissen kunnen, onder SEC-regels, worden beschouwd als deelnemers aan het werven van volmachten van Pivotal's aandeelhouders in verband met de voorgestelde transactie. Beleggers en effectenhouders kunnen meer gedetailleerde informatie verkrijgen over de namen en belangen in de voorgestelde transactie van de directeuren en functionarissen van Pivotal in de deponeringen van Pivotal bij de SEC, waaronder het jaarverslag van Pivotal op Form10-K voor het boekjaar eindigend op 31 december 2018, dat op 1 april 2019 bij de SEC is ingediend. Informatie met betrekking tot de personen die volgens de regels van de SEC kunnen worden beschouwd als deelnemers aan het vragen van volmachten aan de aandeelhouders van Pivotal in verband met de voorgestelde bedrijfscombinatie wordt ook uiteengezet in de definitieve proxyverklaring/prospectus.
Geen aanbod of verzoek
Deze mededeling vormt geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen, noch zal er enige verkoop van effecten plaatsvinden in enig rechtsgebied waarin het aanbod, de uitnodiging of de verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan de registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijk rechtsgebied.
Over KLDiscovery
KLDiscovery biedt op technologie gebaseerde diensten en software om advocatenkantoren, bedrijven, overheidsinstanties en consumenten te helpen complexe datauitdagingen op te lossen. Het bedrijf, met kantoren op meer dan 40 locaties in 20 landen, is een wereldwijde leider in het leveren van best-in-class oplossingen voor eDiscovery, informatiebeheer en gegevensherstel ter ondersteuning van de behoeften van onze klanten op het gebied van procesvoering, naleving van regelgeving, intern onderzoek en gegevensherstel en -beheer. KLDiscovery levert al meer dan 30 jaar diensten aan klanten op het gebied van gegevensverzameling en forensisch onderzoek, vroegtijdige casusbeoordeling, elektronische ontdekking en gegevensverwerking, applicatiesoftware en datahosting voor webgebaseerde documentevaluaties en beheerde diensten voor documentevaluatie. Daarnaast levert KLDiscovery via haar wereldwijde Ontrack Data Recovery-bedrijf gegevensherstel van wereldklasse, e-mailextractie en -herstel, gegevensvernietiging en tapebeheer. KLDiscovery is erkend als een van de snelst groeiende bedrijven in Noord-Amerika door zowel Inc. Magazine (Inc. 5000) en Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) en CEO Chris Weiler werd in 2014 erkend als Ernst & Young Entrepreneur of the Year™. Daarnaast is KLDiscovery een Relativity Certified Partner en heeft het wereldwijd ISO/IEC 27001 gecertificeerde datacenters. Stuur voor meer informatie een e-mail naar <a href="mailto:info@ of bezoek .</p> <h3>Over Pivotal Acquisition Corp. </h3> <p>Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT), een publiek investeringsvehikel, is een blank check bedrijf dat is opgericht met als doel het uitvoeren van een fusie, aandelenruil, overname van activa, aankoop van aandelen, herkapitalisatie, reorganisatie of andere soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven of entiteiten. De effecten van Pivotal zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de tickersymbolen PVT, PVT WS en PVT.U. Ga voor meer informatie naar <a href=" https: www.pivotalac.com">www.pivotalac.com</a>.</p> <h3>Vooruitzichten</h3> <p>Dit persbericht bevat "toekomstgerichte verklaringen" in de zin van de "veilige haven"-bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 in de Verenigde Staten. Alle verklaringen in dit persbericht anders dan verklaringen over historische feiten, inclusief maar niet beperkt tot verklaringen over KLD's toekomstige financiële en zakelijke prestaties, aantrekkelijkheid van KLD's productaanbod en platform en het waardevoorstel van KLD's producten, zijn toekomstgerichte verklaringen. Bij gebruik in dit persbericht zijn de woorden "schattingen", "geprojecteerd", "verwacht", "anticipeert", "voorspelt", "plant", "is van plan", "gelooft", "zoekt", "kan", "zal", "zou moeten", "toekomst", "stelt voor" en variaties op deze woorden of soortgelijke uitdrukkingen (of de negatieve versies van dergelijke woorden of uitdrukkingen) bedoeld om toekomstgerichte verklaringen aan te duiden. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn geen garanties voor toekomstige prestaties, omstandigheden of resultaten, en omvatten een aantal bekende en onbekende risico's, onzekerheden, aannames en andere belangrijke factoren, waarvan vele buiten de controle van het management van Pivotal of KLD liggen, die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten of uitkomsten wezenlijk verschillen van die besproken in de toekomstgerichte verklaringen. Belangrijke factoren die de werkelijke resultaten of uitkomsten kunnen beïnvloeden, zijn onder andere het onvermogen om de transacties te voltooien die worden overwogen door de voorgestelde bedrijfscombinatie; het onvermogen om de verwachte voordelen van de voorgestelde bedrijfscombinatie te herkennen, wat onder andere kan worden beïnvloed door de hoeveelheid contant geld die beschikbaar is na eventuele aflossingen door Pivotal-aandeelhouders; het vermogen om te voldoen aan de noteringsnormen van de NYSE na de voltooiing van de transacties die worden overwogen door de voorgestelde bedrijfscombinatie; kosten in verband met de voorgestelde bedrijfscombinatie; KLD's vermogen om haar plannen voor het ontwikkelen en op de markt brengen van nieuwe producten uit te voeren en de timing van deze ontwikkelingsprogramma's; KLD's schattingen van de omvang van de markten voor haar oplossingen; de snelheid en mate van marktacceptatie van KLD's oplossingen; het succes van andere concurrerende technologieën die beschikbaar kunnen komen; KLD's vermogen om acquisities te identificeren en te integreren; de prestaties en veiligheid van KLD's diensten; potentiële rechtszaken waarbij Pivotal of KLD betrokken zijn; en algemene economische en marktomstandigheden die van invloed zijn op de vraag naar KLD's diensten. Andere factoren zijn onder meer de mogelijkheid dat de voorgestelde transactie niet wordt gesloten, onder meer doordat de vereiste goedkeuringen van de effectenhouders niet worden verkregen, het niet voldoen aan andere sluitingsvoorwaarden en andere risico's en onzekerheden die worden uiteengezet in het gedeelte "Risicofactoren" van de registratieverklaring van Pivotal op Form S-4 en alle daaropvolgende rapporten die Pivotal indient bij de SEC. Noch Pivotal noch KLD nemen enige verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit wettelijk verplicht is.</p> <h3>Contacten</h3> <p><strong>Investeerders</strong><br> Richard Simonelli<br> (973) 896-8184<br> <a href="mailto:richard.simonelli@
Media
Krystina Jones
(888) 811-3789
<a href="mailto:krystina.jones@< p></a></p>