Pivotal Acquisition Corp. gibt zusätzliche Backstop-Verpflichtungen bekannt

NEW YORK & MCLEAN, Va. -- (BUSINESS WIRE) -- Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT) ("Pivotal" oder das"Unternehmen"), ein börsennotiertes Investmentvehikel, und KLDiscovery ("KLD"), ein weltweit führender Anbieter von Dienstleistungen in den Bereichen Electronic Discovery, Information Governance und Datenwiederherstellung, gaben heute bekannt, dass das Unternehmen und KLD verbindliche Zusagen von Ontario Teachers' Pension Plan ("OTPP") und einem anderen großen globalen Finanzinstitut erhalten haben, wonach diese Parteien eine Investition von 100 Millionen Dollar in Form einer oder mehrerer Schuldverschreibungen (jeweils eine"Schuldverschreibung") zugesagt haben, die in Verbindung mit dem Abschluss der Transaktion zwischen dem Unternehmen und KLD ausgegeben werden sollen. Bei den Schuldverschreibungen handelt es sich um dieselbe Serie wie die Schuldverschreibung, die gemäß der zuvor gemeldeten Zusage der MGG Investment Group, LP ("MGG") in Verbindung mit der Transaktion zwischen dem Unternehmen und KLD erworben werden soll. Damit hat das Unternehmen nun Zugang zu 200 Millionen Dollar aus den Zusagen von MGG, OTPP und dem anderen großen globalen Finanzinstitut.

"Diese Rückendeckung ermöglicht es uns, unser Akquisitionsprogramm neu zu beleben und gezielte Investitionen zu tätigen, um das Wachstum voranzutreiben", sagte Chris Weiler, Chief Executive Officer von KLD.

Die Schuldverschreibungen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und sind vor der Fälligkeit jederzeit ohne Vorfälligkeitsentschädigung rückzahlbar. Sollte sich das Unternehmen jedoch für eine vorzeitige Rückzahlung der Schuldverschreibungen entscheiden, haben die Inhaber das Recht, Stammaktien des Unternehmens in einer Höhe zu erwerben, die dem Wert der vorzeitigen Rückzahlung entspricht, und zwar zu einem Preis von 18 US-Dollar pro Aktie, vorbehaltlich einer Anpassung (der "Umwandlungspreis"). Darüber hinaus haben die Inhaber die Möglichkeit, die Schuldverschreibungen jederzeit zum Umwandlungspreis in Aktien des Unternehmens umzuwandeln. Die Schuldverschreibungen werden mit 4 % in bar und mit 7 % in Sachleistungen verzinst. Der Kapitalbetrag und die eingezahlten Zinsen werden bei Fälligkeit der Schuldverschreibungen fällig. In Verbindung mit der Emission der Schuldverschreibungen werden bestimmte Inhaber auch Stammaktien des Unternehmens und Optionsscheine zum Kauf von Aktien zum Gesamtpreis von ca. 1,77 Mio. $ vom Unternehmen erwerben.

Die Aktionärsversammlung des Unternehmens, die einberufen wurde, um über die vorgeschlagene Transaktion zwischen dem Unternehmen und KLD zu beraten und abzustimmen, wird am 18. Dezember 2019 um 10:00 Uhr stattfinden, und es wird erwartet, dass die Transaktion so bald wie möglich danach vollzogen wird. Das Unternehmen hat festgestellt, dass es unwahrscheinlich ist, dass es die Mindestanforderungen für eine Börsennotierung an der New York Stock Exchange nach Abschluss der Transaktion mit KLD erfüllen wird. Infolgedessen werden die Wertpapiere des Unternehmens nach Abschluss der Transaktion mit KLD voraussichtlich nicht mehr an der New Yorker Börse notiert sein. Es wird davon ausgegangen, dass die Wertpapiere des Unternehmens danach auf einer noch festzulegenden Ebene des OTC Bulletin Board gehandelt werden.

Zusätzliche Informationen und wo sie zu finden sind

Pivotal hat bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") eine Registrierungserklärung auf Formular S-4 eingereicht, einschließlich eines endgültigen Proxy Statement/Prospekts, das in Verbindung mit der Aktionärsversammlung zur Genehmigung der geplanten Transaktion mit KLD verwendet werden soll. Pivotal hat das endgültige Proxy Statement/Prospectus an seine Aktionäre verschickt. ANLEGERN UND WERTPAPIERINHABERN VON PIVOTAL WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DAS DEFINITIVE PROXY STATEMENT/PROSPECTUS UND ANDERE RELEVANTE DOKUMENTE, DIE BEI DER SEC EINGEREICHT WURDEN, SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DEN GEPLANTEN UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS ENTHALTEN. Investoren und Wertpapierinhaber können kostenlose Kopien des endgültigen Proxy Statement/Prospekts und anderer Dokumente, die wichtige Informationen über Pivotal und KLD enthalten, über die von der SEC unterhaltene Website http://www.sec.gov erhalten . Kopien der von Pivotal bei der SEC eingereichten Dokumente können auch kostenlos auf der Website von Pivotal unter www.pivotalac.com angefordert werden oder durch eine schriftliche Anfrage an Pivotal Acquisition Corp. c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York, New York 10174.

Teilnehmer an der Aufforderung

Pivotal und KLD und ihre jeweiligen Direktoren und leitenden Angestellten können gemäß den SEC-Vorschriften als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten der Pivotal-Aktionäre im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion angesehen werden. Investoren und Wertpapierinhaber können detailliertere Informationen zu den Namen und Beteiligungen der Direktoren und Führungskräfte von Pivotal an der vorgeschlagenen Transaktion in den von Pivotal bei der SEC eingereichten Unterlagen erhalten, einschließlich des Jahresberichts von Pivotal auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr, der am 1. April 2019 bei der SEC eingereicht wurde. Informationen zu den Personen, die nach den Regeln der SEC als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die Aktionäre von Pivotal im Zusammenhang mit dem geplanten Unternehmenszusammenschluss gelten können, sind ebenfalls im endgültigen Proxy Statement/Prospekt aufgeführt.

Kein Angebot und keine Aufforderung

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar, noch darf ein Verkauf von Wertpapieren in einer Jurisdiktion erfolgen, in der das Angebot, die Aufforderung oder der Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen einer solchen Jurisdiktion ungesetzlich wäre.

Über KLDiscovery

KLDiscovery bietet technologiegestützte Dienstleistungen und Software, um Anwaltskanzleien, Unternehmen, Behörden und Verbraucher bei der Lösung komplexer Datenprobleme zu unterstützen. Das Unternehmen mit Niederlassungen an über 40 Standorten in 20 Ländern ist ein weltweit führender Anbieter von erstklassigen eDiscovery-, Information-Governance- und Datenwiederherstellungslösungen zur Unterstützung der Kunden bei Rechtsstreitigkeiten, der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, internen Untersuchungen sowie der Datenwiederherstellung und -verwaltung. KLDiscovery ist seit über 30 Jahren für seine Kunden tätig und bietet Datenerfassung und forensische Untersuchungen, frühzeitige Fallbeurteilung, elektronische Offenlegung und Datenverarbeitung, Anwendungssoftware und Datenhosting für webbasierte Dokumentenprüfungen sowie verwaltete Dokumentenprüfdienste. Darüber hinaus bietet KLDiscovery über sein globales Unternehmen Ontrack Data Recovery erstklassige Datenwiederherstellung, E-Mail-Extraktion und -Wiederherstellung, Datenvernichtung und Bandmanagement. KLDiscovery wurde als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in Nordamerika sowohl vom Inc. Magazine (Inc. 5000) und Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen Nordamerikas anerkannt und CEO Chris Weiler wurde 2014 als Ernst & Young Entrepreneur of the Year™ ausgezeichnet. Darüber hinaus ist KLDiscovery ein Relativity Certified Partner und unterhält ISO/IEC 27001-zertifizierte Rechenzentren auf der ganzen Welt. Weitere Informationen erhalten Sie per E-Mail an <a href="mailto:info@" oder unter </p> <h3>Über Pivotal Acquisition Corp. </h3> <p>Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT), ein öffentliches Investmentvehikel, ist eine Gesellschaft mit Blankoscheck, die zu dem Zweck gegründet wurde, eine Fusion, einen Aktientausch, einen Erwerb von Vermögenswerten, einen Aktienkauf, eine Rekapitalisierung, eine Reorganisation oder einen anderen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss mit einem oder mehreren Unternehmen oder Einrichtungen durchzuführen. Die Wertpapiere von Pivotal sind an der New Yorker Börse unter den Tickersymbolen PVT, PVT WS und PVT.U notiert. Weitere Informationen finden Sie unter <a href=" https: www.pivotalac.com">www.pivotalac.com</a>.</p> <h3>Zukunftsgerichtete Aussagen</h3> <p>Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der "Safe Harbor"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen über die zukünftige finanzielle und geschäftliche Leistung von KLD, die Attraktivität des Produktangebots und der Plattform von KLD sowie das Wertversprechen der Produkte von KLD, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wenn in dieser Pressemitteilung die Worte "Schätzungen", "projiziert", "erwartet", "antizipiert", "prognostiziert", "plant", "beabsichtigt", "glaubt", "strebt an", "kann", "wird", "sollte", "zukünftig", "vorschlagen" und Variationen dieser Worte oder ähnlicher Ausdrücke (oder die negativen Versionen solcher Worte oder Ausdrücke) verwendet werden, sollen sie zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen, Bedingungen oder Ergebnisse und beinhalten eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, von denen viele außerhalb der Kontrolle der Geschäftsleitung von Pivotal oder KLD liegen und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen genannten abweichen. Wichtige Faktoren, die sich auf die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate auswirken können, sind unter anderem: die Unfähigkeit, die durch den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss geplanten Transaktionen abzuschließen; die Unfähigkeit, die erwarteten Vorteile des vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschlusses zu erkennen, was unter anderem von der Höhe der verfügbaren Barmittel nach etwaigen Rücknahmen durch Pivotal-Aktionäre beeinflusst werden kann; die Fähigkeit, die Börsennotierungsstandards der NYSE nach dem Vollzug der durch den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss geplanten Transaktionen zu erfüllen; Kosten im Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss; KLDs Fähigkeit, seine Pläne zur Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte und den Zeitplan dieser Entwicklungsprogramme umzusetzen; KLDs Schätzungen der Größe der Märkte für seine Lösungen; die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Marktakzeptanz von KLDs Lösungen; der Erfolg anderer konkurrierender Technologien, die verfügbar werden könnten; KLDs Fähigkeit, Akquisitionen zu identifizieren und zu integrieren; die Leistung und Sicherheit von KLDs Dienstleistungen; potenzielle Rechtsstreitigkeiten, in die Pivotal oder KLD verwickelt sind; und allgemeine Wirtschafts- und Marktbedingungen, die sich auf die Nachfrage nach KLDs Dienstleistungen auswirken. Zu den weiteren Faktoren gehören die Möglichkeit, dass die geplante Transaktion nicht abgeschlossen wird, einschließlich der Tatsache, dass die erforderlichen Genehmigungen der Wertpapierinhaber nicht erteilt werden, das Scheitern anderer Abschlussbedingungen sowie andere Risiken und Ungewissheiten, die im Abschnitt "Risikofaktoren" der Registrierungserklärung von Pivotal auf Formular S-4 und allen nachfolgenden Berichten, die Pivotal bei der SEC einreicht, dargelegt sind. Weder Pivotal noch KLD sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.</p> <h3>Kontakte</h3> <p><strong>Investoren</strong><br> Richard Simonelli<br> (973) 896-8184<br> <a href="mailto:richard.simonelli@

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