KLDiscovery Inc. maakt financiële resultaten bekend voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 2023

Jaar-op-jaar: Inkomsten stijgen met 9%, nettoverlies verbetert met 19%, EBITDA stijgt met 41%, aangepaste EBITDA stijgt met 27% en de inkomsten van Nebula stijgen met 62%.

Hieronder volgt een aansluiting van EBITDA en Aangepaste EBITDA, die niet binnen GAAP gedefinieerde maatstaven zijn, met netto (verlies), de meest direct vergelijkbare binnen GAAP gedefinieerde maatstaf. Zie "Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven" hieronder voor aanvullende informatie over deze maatstaven, inclusief waarom we denken dat ze nuttig zijn voor beleggers en bepaalde beperkingen ervan.

Noot:

• Acquisitie-, financierings- en transactiekosten bestaan over het algemeen uit earn-outbetalingen, vergoedingen aan ratingbureaus en vergoedingen voor kredietbrieven en doorlopende kredietfaciliteiten, evenals vergoedingen voor professionele dienstverlening en directe kosten in verband met acquisities en openbare biedingen, evenals kosten in verband met het onderzoeken van mogelijke alternatieve bronnen voor geldmiddelen of financiering in verband met onze schuldvervaldagen.
• Aandelencompensatie en overige bestaat voornamelijk uit een deel van de compensatie betaald aan onze werknemers en leidinggevenden door middel van op aandelen gebaseerde instrumenten.
• Verandering in de reële waarde van Private Warrants heeft betrekking op veranderingen in de reële marktwaarde van de Private Warrants die zijn uitgegeven in verband met de bedrijfscombinatie van december 2019.
• Herstructureringskosten vertegenwoordigen over het algemeen niet-gebruikelijke kosten die worden gemaakt in verband met een wijziging in een contract of een wijziging in de samenstelling van ons personeelsbestand, vaak gerelateerd aan een overname, zoals ontslagvergoedingen, wervingskosten en retentiekosten.
• Systeeminrichtingskosten hebben betrekking op niet-gebruikelijke kosten die worden gemaakt om onze IT-infrastructuur te ontwikkelen, waaronder systeemautomatisering en de implementatie van Enterprise Resource Planningsystemen.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat "toekomstgerichte verklaringen" zoals bedoeld in Sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934 en de United States Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Alle verklaringen in dit persbericht anders dan verklaringen over historische feiten, inclusief maar niet beperkt tot verklaringen over de voordelen van KLDiscovery's producten en platform voor haar klanten en de beoordeling door de onderneming van alternatieven met betrekking tot haar schuld, zijn toekomstgerichte verklaringen. Wanneer in dit persbericht de woorden "schat", "verwacht", "anticipeert", "voorspelt", "plant", "is van plan", "gelooft", "zoekt", "kan", "zal", "zou", "toekomst", "stelt" en variaties van deze woorden of vergelijkbare uitdrukkingen (of de negatieve versies van dergelijke woorden of uitdrukkingen) worden gebruikt, zijn deze bedoeld om toekomstgerichte verklaringen aan te duiden.

Deze toekomstgerichte verklaringen zijn geen garanties voor toekomstige prestaties, omstandigheden of resultaten en omvatten een aantal bekende en onbekende risico's, onzekerheden, aannames en andere belangrijke factoren, waarvan vele buiten de controle van het management van KLDiscovery liggen, die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten of uitkomsten wezenlijk verschillen van die besproken in de toekomstgerichte verklaringen. Belangrijke factoren die van invloed kunnen zijn op de werkelijke resultaten of uitkomsten zijn onder andere: gevolgen van de aanzienlijke schuldenlast van KLDiscovery, inclusief de naderende vervaldatum en mogelijke versnelling daarvan in juni 2024, en haar vermogen om haar schuldverplichtingen terug te betalen wanneer deze opeisbaar worden of om alternatieve financieringsbronnen te vinden; KLDiscovery's mogelijke niet-naleving van de regelgeving op het gebied van privacy en informatiebeveiliging met betrekking tot de datasets van klanten die zij verwerkt en opslaat; KLDiscovery's vermogen om te opereren in zeer concurrerende markten, en mogelijke nadelige effecten van deze concurrentie; het risico van lagere inkomsten als KLDiscovery zijn prijsmodellen niet aanpast; het vermogen om gekwalificeerde werknemers aan te trekken, te motiveren en te behouden, inclusief leden van het senior managementteam van KLDiscovery; het vermogen om een hoog niveau van klantenservice te handhaven en de activiteiten uit te breiden; mogelijke problemen met het productaanbod van KLDiscovery die juridische blootstelling, reputatieschade en een onvermogen om diensten te leveren kunnen veroorzaken; KLDiscovery's vermogen om inkomsten uit nieuwe producten zoals Nebula te ontwikkelen en succesvol te laten groeien, bestaande producten te verbeteren en zijn bedrijfsmodel aan te passen om gelijke tred te houden met trends in de sector; het risico dat KLDiscovery's producten en diensten niet interoperabel zijn met systemen van derden; mogelijke onbeschikbaarheid van technologie van derden die KLDiscovery gebruikt in zijn producten en diensten; mogelijke verstoring van KLDiscovery's producten, aanbiedingen, website en netwerken; moeilijkheden die voortvloeien uit KLDiscovery's implementatie van nieuwe geconsolideerde bedrijfssystemen; het vermogen om producten en diensten te leveren na een ramp of bedrijfscontinuïteitsgebeurtenis; ziekte of een vergelijkbare bedreiging van de volksgezondheid, zoals COVID-19; mogelijk ongeautoriseerd gebruik van onze producten en technologie door derden en/of inbreuken op de gegevensbeveiliging en andere incidenten; mogelijke claims wegens inbreuk op intellectueel eigendom; en het vermogen om te voldoen aan verschillende handelsbeperkingen, zoals sancties en exportcontroles, als gevolg van de internationale activiteiten van KLDiscovery.

Deze risico's en andere factoren die worden besproken in het gedeelte "Risicofactoren" van KLDiscovery's Jaarverslag op formulier 10-K en Kwartaalverslag op formulier 10-Q dat is ingediend bij de Securities Exchange Commission ("SEC") en andere rapporten die KLDiscovery indient bij de SEC, kunnen ertoe leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die zijn uitgedrukt of geïmpliceerd door toekomstgerichte verklaringen die zijn gedaan door KLDiscovery of namens ons.

Gezien deze risico's en onzekerheden moeten beleggers niet overmatig vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen als voorspelling van werkelijke resultaten. Alle verklaringen gelden alleen op de datum waarop ze zijn gedaan en, tenzij wettelijk verplicht, neemt KLDiscovery geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.

Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven

We stellen jaarrekeningen op in overeenstemming met U.S. GAAP. We publiceren en bespreken ook andere niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven, zoals EBITDA en aangepaste EBITDA. Ons management is van mening dat deze maatstaven relevant zijn en nuttige aanvullende informatie verschaffen aan investeerders door een basis te verschaffen voor het evalueren en vergelijken van onze bedrijfsprestaties met die van andere bedrijven in onze sector.

Ons management is van mening dat EBITDA en Aangepaste EBITDA onze lopende bedrijfsprestaties weerspiegelen, omdat het isoleren van niet-kaskosten, zoals afschrijvingen en waardeverminderingen, en andere posten, zoals rente, inkomstenbelastingen, aandelencompensatie, acquisitie- en transactiekosten, herstructureringskosten, het opzetten van systemen en kosten in verband met strategische initiatieven die buiten de normale bedrijfsvoering vallen, informatie geeft over onze kostenstructuur en ons helpt onze bedrijfsvoortgang te volgen. We moedigen investeerders en potentiële investeerders aan om onze financiële maatstaven volgens U.S. GAAP zorgvuldig te bekijken en te vergelijken met onze EBITDA en aangepaste EBITDA. De niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven die we gebruiken zijn mogelijk niet vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven die door andere bedrijven worden gehanteerd en in de toekomst kunnen we andere niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven bekendmaken om onze investeerders te helpen onze bedrijfsresultaten op een zinvolle manier te evalueren en te vergelijken met onze eerder gerapporteerde bedrijfsresultaten of met die van andere bedrijven in onze sector.

EBITDA en aangepaste EBITDA

We definiëren EBITDA als netto-inkomen (-verlies) plus rentelasten (-baten), belastinglasten (-baten), aflossing van schulden, bijzondere waardeverminderingsverliezen en afschrijvingen. We beschouwen aangepaste EBITDA als een operationele prestatiemaatstaf en als zodanig zijn we van mening dat de meest direct vergelijkbare financiële maatstaf volgens U.S. GAAP het nettoverlies is. Bij de berekening van aangepaste EBITDA laten we bepaalde posten buiten het nettoverlies die naar onze mening geen weerspiegeling zijn van onze lopende activiteiten, omdat de uitsluiting van deze posten ons in staat stelt een aanvullende analyse te geven van de financiële componenten van de dagelijkse bedrijfsvoering. Hieronder beschrijven we het type en de omvang van deze uitsluitingen:

• Acquisitie-, financierings- en transactiekosten omvatten over het algemeen earn-outbetalingen, vergoedingen aan ratingbureaus en vergoedingen voor kredietbrieven en doorlopende kredietfaciliteiten, evenals vergoedingen voor professionele dienstverlening en directe kosten in verband met acquisities en openbare biedingen, evenals kosten in verband met het onderzoeken van mogelijke alternatieve bronnen voor contanten of financiering in verband met onze schuldvervaldagen.
• Omdat we geen bedrijven overnemen of financieringen uitvoeren op een regelmatige of voorspelbare cyclus, beschouwen we het bedrag van deze kosten niet als een representatieve component van de dagelijkse bedrijfsprestaties van ons bedrijf.
• Aandelencompensatie en overige bestaan voornamelijk uit een deel van de compensatie betaald aan onze werknemers en leidinggevenden door middel van op aandelen gebaseerde instrumenten. Het bepalen van de reële waarde van de op aandelen gebaseerde instrumenten vereist een hoge mate van beoordeling en schatting en het is mogelijk dat de geboekte kosten niet overeenkomen met de werkelijke waarde die wordt gerealiseerd bij de toekomstige uitoefening of beëindiging van de gerelateerde op aandelen gebaseerde beloningen. Daarnaast is de beloning in aandelen een non-cash uitgave. Daarom geloven we dat het nuttig is om de op aandelen gebaseerde compensatie buiten beschouwing te laten om een beter inzicht te krijgen in de langetermijnprestaties van onze kernactiviteiten.
• Verandering in de reële waarde van Private Warrants heeft betrekking op veranderingen in de reële marktwaarde van de Private Warrants die zijn uitgegeven in verband met de Bedrijfscombinatie. Wij beschouwen dit bedrag niet als representatief voor een component van de dagelijkse operationele prestaties van ons bedrijf.
• Herstructureringskosten vertegenwoordigen over het algemeen niet-gebruikelijke kosten die worden opgelopen in verband met een wijziging in een contract of een wijziging in de samenstelling van ons personeelsbestand, vaak gerelateerd aan een overname, zoals ontslagvergoedingen, wervingskosten en retentiekosten. We beschouwen het bedrag van de herstructureringskosten niet als een representatieve component van de dagelijkse bedrijfsprestaties van ons bedrijf.
• Systeeminrichtingskosten hebben betrekking op niet-gebruikelijke cursuskosten voor de ontwikkeling van onze IT-infrastructuur, waaronder systeemautomatisering en de implementatie van Enterprise Resource Planningsystemen. We beschouwen het bedrag niet als representatief voor een component van de dagelijkse operationele prestaties van ons bedrijf.