KLDiscovery Inc. annonce ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2023

D'une année sur l'autre : Le chiffre d'affaires augmente de 9 %, la perte nette s'améliore de 19 %, l'EBITDA augmente de 41 %, l'EBITDA ajusté augmente de 27 % et le chiffre d'affaires de Nebula augmente de 62 %.

Vous trouverez ci-dessous un rapprochement de l'EBITDA et de l'EBITDA ajusté, qui sont des mesures non conformes aux PCGR, avec la (perte) nette, la mesure conforme aux PCGR la plus directement comparable. Voir "Mesures financières non GAAP" ci-dessous pour plus d'informations sur ces mesures, y compris les raisons pour lesquelles nous pensons qu'elles sont utiles aux investisseurs et certaines de leurs limites.

Note : Les coûts d'acquisition, de financement et de transaction représentent généralement les coûts d'un projet :

• Les coûts d'acquisition, de financement et de transaction représentent généralement les paiements de compléments de prix, les honoraires des agences de notation et les frais de lettres de crédit et de facilités renouvelables, ainsi que les honoraires de services professionnels et les dépenses directes liées aux acquisitions et aux offres publiques, ainsi que les coûts associés à l'examen d'autres sources potentielles de liquidités ou de financement liées à l'arrivée à échéance de nos dettes.
• Les rémunérations en actions et autres représentent principalement des parties de la rémunération versée à nos employés et dirigeants par le biais d'instruments à base d'actions.
• La variation de la juste valeur des bons de souscription privés correspond à la variation de la juste valeur de marché des bons de souscription privés émis dans le cadre du regroupement d'entreprises de décembre 2019.
• Les coûts de restructuration représentent généralement des coûts exceptionnels encourus dans le cadre d'une modification d'un contrat ou d'un changement dans la composition de notre personnel souvent lié à une acquisition, tels que les indemnités de licenciement, les frais de recrutement et les frais de maintien en poste.
• Les coûts de mise en place des systèmes correspondent à des dépenses exceptionnelles engagées pour développer notre infrastructure informatique, y compris l'automatisation des systèmes et la mise en place de systèmes de planification des ressources de l'entreprise.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" au sens de la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, de la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934 et de la loi américaine de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs privées. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les déclarations de faits historiques, y compris, sans limitation, les déclarations concernant les avantages des produits et de la plate-forme de KLDiscovery pour ses clients et l'examen par la société des alternatives concernant sa dette, sont des déclarations prospectives. Lorsqu'ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots " estimations ", " projetés ", " s'attendre à ", " anticiper ", " prévoir ", " planifier ", " avoir l'intention de ", " croire ", " chercher à ", " pouvoir ", " devoir ", " futur ", " proposer " et les variations de ces mots ou expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) sont destinés à identifier les énoncés prospectifs.

Ces énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de performances, de conditions ou de résultats futurs, et impliquent un certain nombre de risques connus et inconnus, d'incertitudes, d'hypothèses et d'autres facteurs importants, dont beaucoup échappent au contrôle de la direction de KLDiscovery, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Les facteurs importants, entre autres, qui peuvent affecter les résultats réels sont les suivants : les conséquences des niveaux substantiels d'endettement de KLDiscovery, y compris l'échéance imminente et l'accélération potentielle de celle-ci en juin 2024, et sa capacité à rembourser ses obligations d'endettement lorsqu'elles deviennent exigibles ou à trouver d'autres sources de financement ; l'échec potentiel de KLDiscovery à se conformer aux réglementations sur la confidentialité et la sécurité de l'information régissant les ensembles de données des clients qu'elle traite et stocke ; la capacité de KLDiscovery à opérer sur des marchés hautement concurrentiels, et les effets néfastes potentiels de cette concurrence ; le risque de diminution des revenus si KLDiscovery n'adapte pas ses modèles de tarification ; la capacité d'attirer, de motiver et de retenir des employés qualifiés, y compris les membres de l'équipe de direction de KLDiscovery ; la capacité de maintenir un niveau élevé de service à la clientèle et d'étendre les opérations ; les problèmes potentiels liés aux offres de produits de KLDiscovery qui pourraient entraîner un risque juridique, une atteinte à la réputation et une incapacité à fournir des services ; la capacité de KLDiscovery à développer et à accroître avec succès les revenus provenant de nouveaux produits tels que Nebula, à améliorer les produits existants et à adapter son modèle d'entreprise pour suivre les tendances de l'industrie ; le risque que les produits et services de KLDiscovery ne parviennent pas à interopérer avec des systèmes tiers ; l'indisponibilité potentielle de technologies tierces que KLDiscovery utilise dans ses produits et services ; l'interruption potentielle des produits, des offres, du site web et des réseaux de KLDiscovery ; les difficultés résultant de la mise en œuvre par KLDiscovery de nouveaux systèmes d'entreprise consolidés ; la capacité à fournir des produits et des services à la suite d'une catastrophe ou d'un événement de continuité des activités ; une maladie ou une menace similaire pour la santé publique, telle que le COVID-19 ; l'utilisation potentielle non autorisée de nos produits et de notre technologie par des tiers et/ou des violations de la sécurité des données et d'autres incidents ; des réclamations potentielles pour violation de la propriété intellectuelle ; et la capacité à se conformer à diverses restrictions commerciales, telles que les sanctions et les contrôles à l'exportation, résultant des activités internationales de KLDiscovery.

Ces risques et d'autres facteurs abordés dans la section " Facteurs de risque " du rapport annuel sur le formulaire 10-K et du rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q de KLDiscovery déposés auprès de la Securities Exchange Commission (" SEC ") et de tout autre rapport que KLDiscovery dépose auprès de la SEC, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives faites par KLDiscovery ou en son nom.

Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prédire les résultats réels. Toutes les déclarations ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et, sauf obligation légale, KLDiscovery ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Nous préparons des états financiers conformément aux PCGR américains. Nous publions et discutons également d'autres mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis, telles que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté. Notre direction estime que ces mesures sont pertinentes et fournissent des informations complémentaires utiles aux investisseurs en fournissant une base d'évaluation et de comparaison de notre performance opérationnelle par rapport à celle d'autres entreprises de notre secteur.

Notre direction estime que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté reflètent notre performance opérationnelle continue car l'isolation des charges non monétaires, telles que l'amortissement et la dépréciation, et d'autres éléments, tels que les intérêts, les impôts sur le revenu, la rémunération en actions, les coûts d'acquisition et de transaction, les coûts de restructuration, la mise en place de systèmes et les coûts associés aux initiatives stratégiques qui sont encourus en dehors du cours normal de nos activités, fournit des informations sur notre structure de coûts et nous aide à suivre les progrès de notre exploitation. Nous encourageons les investisseurs et les investisseurs potentiels à examiner attentivement nos mesures financières conformes aux PCGR américains et à les comparer à notre EBITDA et à notre EBITDA ajusté. Les mesures financières non US GAAP que nous utilisons peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés et, à l'avenir, nous pourrons présenter différentes mesures financières non US GAAP afin d'aider nos investisseurs à évaluer et à comparer de manière significative nos résultats d'exploitation à nos résultats d'exploitation présentés précédemment ou à ceux d'autres sociétés de notre secteur d'activité.

EBITDA et EBITDA ajusté

Nous définissons l'EBITDA comme le bénéfice net (la perte nette) plus les intérêts (produits) débiteurs, la charge (économie) d'impôt sur le revenu, l'extinction de la dette, les pertes de valeur et les amortissements. Nous considérons l'EBITDA ajusté comme une mesure de la performance opérationnelle et, à ce titre, nous estimons que la perte nette est la mesure financière la plus directement comparable selon les GAAP américains. Pour calculer l'EBITDA ajusté, nous excluons de la perte nette certains éléments qui, selon nous, ne reflètent pas nos activités courantes, car l'exclusion de ces éléments nous permet de fournir une analyse supplémentaire des composantes financières de l'exploitation quotidienne de notre entreprise. Nous décrivons ci-dessous le type et la portée de ces exclusions :

• Les coûts d'acquisition, de financement et de transaction représentent généralement les paiements de compléments de prix, les honoraires des agences de notation et les frais de lettres de crédit et de facilités renouvelables, ainsi que les honoraires de services professionnels et les dépenses directes liées aux acquisitions et aux offres publiques, ainsi que les coûts associés à l'examen d'autres sources potentielles de liquidités ou de financement liées à l'arrivée à échéance de nos dettes.
• Étant donné que nous n'acquérons pas d'entreprises et que nous ne procédons pas à des financements selon un cycle régulier ou prévisible, nous ne considérons pas le montant de ces coûts comme un élément représentatif de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.
• Les rémunérations en actions et autres représentent principalement des parties de la rémunération versée à nos employés et dirigeants par le biais d'instruments à base d'actions. La détermination de la juste valeur des instruments à base d'actions implique un degré élevé de jugement et d'estimation et les dépenses enregistrées peuvent ne pas correspondre à la valeur réelle réalisée lors de l'exercice futur ou de la résiliation des attributions à base d'actions correspondantes. En outre, la rémunération en actions est une dépense sans effet sur la trésorerie. Par conséquent, nous pensons qu'il est utile d'exclure les rémunérations à base d'actions pour mieux comprendre la performance à long terme de notre activité principale.
• La variation de la juste valeur des bons de souscription privés correspond à la variation de la juste valeur de marché des bons de souscription privés émis dans le cadre du regroupement d'entreprises. Nous ne considérons pas ce montant comme représentatif d'un élément de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.
• Les coûts de restructuration représentent généralement des coûts exceptionnels encourus dans le cadre d'une modification de contrat ou d'un changement dans la composition de notre personnel, souvent liés à une acquisition, tels que les indemnités de licenciement, les frais de recrutement et les frais de maintien en poste. Nous ne considérons pas le montant des coûts de restructuration comme un élément représentatif de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.
• Les coûts de mise en place des systèmes sont liés aux dépenses exceptionnelles engagées pour développer notre infrastructure informatique, y compris l'automatisation des systèmes et la mise en place d'un système de planification des ressources de l'entreprise. Nous ne considérons pas que le montant soit représentatif d'un élément de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.