KLDiscovery Inc. annonce ses résultats financiers pour le premier trimestre 2021

• L'entreprise poursuit la transformation de sa plateforme globale

MCLEAN, Va.--(BUSINESS WIRE)-- KLDiscovery Inc. (" KLDiscovery " ou la " Société "), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de services de découverte électronique, de gouvernance de l'information et de récupération des données, a annoncé aujourd'hui que le chiffre d'affaires du premier trimestre clos le 31 mars 2021 était de 75,5 millions de dollars, contre 78,3 millions de dollars au premier trimestre 2020, soit une baisse de 3,6 %. La perte nette pour le premier trimestre 2021 s'élève à 14,9 millions de dollars contre 12,5 millions de dollars au premier trimestre 2020, soit une variation de 18,6 %.

L'EBITDA pour le premier trimestre 2021 s'élève à 15,1 millions de dollars contre 12,5 millions de dollars au premier trimestre 2020, soit une augmentation de 20,9 %. L'EBITDA ajusté (qui exclut les frais de gestion et les rémunérations à base d'actions, la variation de la juste valeur des bons de souscription, le financement des acquisitions et les coûts de transaction, ainsi que d'autres éléments décrits ci-dessous) pour le premier trimestre 2021 s'est élevé à 15,4 millions de dollars contre 15,0 millions de dollars au premier trimestre 2020, soit une augmentation de 2,4 %. Les rapprochements de l'EBITDA et de l'EBITDA ajusté avec leur mesure GAAP comparable sont présentés en détail ci-dessous, ainsi que les définitions de ces termes.

"Nos résultats du premier trimestre 2021 approchent, et dans certains cas dépassent, nos niveaux pré-pandémiques atteints au premier trimestre 2020. Cela témoigne vraiment du travail acharné de l'équipe mondiale de KLD ", a déclaré Christopher Weiler, PDG de KLDiscovery Inc. "Le chiffre d'affaires a augmenté pour le troisième trimestre consécutif. Au quatrième trimestre 2020, nous avons enregistré notre plus faible perte nette trimestrielle en quatre ans, soit 9,8 millions de dollars. Au premier trimestre 2021, notre perte nette était de 14,9 millions de dollars, ce qui incluait l'impact négatif d'une charge de 7,2 millions de dollars liée à l'extinction de la dette. Cette activité de refinancement a eu pour effet positif de réduire nos paiements d'amortissement de 17 millions de dollars à 3 millions de dollars par an. Notre EBITDA de 15,1 millions de dollars au premier trimestre 2021 est le meilleur de notre histoire. L'EBITDA du premier trimestre et l'EBITDA ajusté ont tous deux progressé au premier trimestre 2021 par rapport au premier trimestre 2020 et ont également augmenté en pourcentage du chiffre d'affaires. Nous avons terminé le premier trimestre 2021 avec 47,8 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie et rien tiré sur notre facilité de crédit renouvelable de 40 millions de dollars. Cela représente une amélioration de 26,2 millions de dollars de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par rapport au premier trimestre 2020. Nous avons amélioré les flux de trésorerie liés aux opérations de 76,5 % par rapport au premier trimestre de 2020 grâce à des rentrées de fonds toujours élevées et à des réductions de coûts."

M. Weiler a poursuivi, "Nous avons un énorme élan et un engagement inébranlable de l'ensemble de l'équipe mondiale de KLD pour transformer l'offre de produits et de services déjà réussie de la société. Je me réjouis des progrès significatifs que nous réalisons en intégrant les commentaires de nos clients et prospects afin d'améliorer encore notre gamme complète de produits et services logiciels/matériels propriétaires. Nous sommes sur la bonne voie dans l'exécution de notre plan stratégique visant à rendre la plateforme technologique de KLD, y compris l'écosystème Nebula, accessible où et comment le client le souhaite. Nous poursuivons activement l'expansion de notre marché total adressable au-delà de l'eDiscovery et des besoins de récupération de données de nos clients en continuant à construire et à capitaliser sur la puissante combinaison de notre technologie inégalée et de notre engagement envers le service à la clientèle".

Perspectives 2021

Comme annoncé précédemment, KLDiscovery est actuellement limité dans sa capacité à prédire avec précision quel sera l'impact financier de la pandémie de COVID-19. KLDiscovery ne fournira pas de prévisions pour l'année 2021 tant qu'elle ne disposera pas de données supplémentaires sur l'impact opérationnel total de cette pandémie mondiale.

Conférence téléphonique sur les résultats

La direction organisera une conférence téléphonique à 8h30 ET le jeudi 13 mai 2021 pour discuter des résultats du premier trimestre 2021. La partie audio de la conférence téléphonique sera diffusée en direct sur Internet dans la section Investisseurs du site Web de KLDiscoveryhttps://investors.kldiscovery.com.

Pour participer à la conférence téléphonique par téléphone, veuillez vous inscrire via le lien suivant :http://www.directeventreg.com/registration/event/1096198

Une fois inscrit, vous recevrez un courriel contenant l'entrée directe et l'identifiant de l'inscrit ainsi que les détails de l'appel. Un enregistrement audio de la conférence téléphonique sera disponible pour réécoute peu après la fin de la conférence et restera disponible pendant deux semaines après la conférence. Pour accéder à l'enregistrement de la conférence téléphonique, veuillez composer le (800) 585-8367 (à partir des États-Unis et du Canada) ou le (416) 621-4642 (à partir de tous les autres pays) en utilisant le code d'accès 1096198 ou visitez la section Investisseurs du site Web de KLDiscovery à l'adressehttps://investors.kldiscovery.com.

• Au premier trimestre 2021, la Société a déterminé que les 6 350 000 bons de souscription privés émis dans le cadre de la réalisation du regroupement d'entreprises en décembre 2019 devaient être comptabilisés comme des passifs conformément à l'ASC 815-40. Les passifs liés aux bons de souscription sont évalués à la juste valeur au moment de la création et de manière récurrente, les variations de la juste valeur étant présentées dans la variation de la juste valeur des bons de souscription privés dans l'état consolidé de la perte globale.

Note :

• Les coûts d'acquisition, de financement et de transaction comprennent les changements d'évaluation des compléments de prix, les honoraires des agences de notation, les frais liés aux lettres de crédit et aux facilités renouvelables, ainsi que les honoraires des services professionnels et les dépenses directes liées aux acquisitions.
• Les initiatives stratégiques comprennent les coûts résultant de la poursuite d'opportunités commerciales stratégiques.
• Les frais de gestion, les rémunérations en actions et autres comprennent les honoraires de conseil et les dépenses liées au plan de rémunération en actions de la société.
• La variation de la juste valeur des bons de souscription correspond à la variation de la juste valeur de marché des bons de souscription privés émis dans le cadre du regroupement d'entreprises.
• Les coûts de restructuration comprennent les coûts exceptionnels encourus dans le cadre d'une modification de contrat ou d'un changement dans la composition de notre personnel, souvent liés à une acquisition, tels que les indemnités de licenciement, les frais de recrutement et les frais de maintien en poste.
• Les coûts de mise en place des systèmes correspondent à des dépenses exceptionnelles engagées pour développer notre infrastructure informatique, y compris les dépenses liées à la mise en place de l'infrastructure informatique, à l'automatisation des systèmes et à la mise en œuvre de l'ERP.

À propos de KLDiscovery

KLDiscovery fournit des services technologiques et des logiciels pour aider les cabinets d'avocats, les entreprises, les agences gouvernementales et les consommateurs à résoudre des problèmes complexes liés aux données. La société possède 33 sites, neuf centres de données et 18 laboratoires de récupération de données dans 18 pays et est un leader mondial dans la fourniture de solutions d'eDiscovery, de gouvernance de l'information et de récupération de données pour soutenir les litiges, la conformité réglementaire, les enquêtes internes et les besoins de récupération et de gestion de données de nos clients. Au service de ses clients depuis plus de 30 ans, KLDiscovery propose des services de collecte de données et d'investigation médico-légale, d'évaluation précoce des cas, de découverte électronique et de traitement des données, de logiciels d'application et d'hébergement de données pour l'examen des documents sur le web, ainsi que des services gérés d'examen des documents. En outre, par l'intermédiaire de son entreprise mondiale Ontrack Data Recovery, KLDiscovery propose des services de récupération de données, d'extraction et de restauration d'e-mails, de destruction de données et de gestion de bandes magnétiques de premier ordre. KLDiscovery a été reconnue comme l'une des entreprises à la croissance la plus rapide en Amérique du Nord par Inc. Magazine (Inc. 5000) et Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) et son PDG Chris Weiler a été reconnu comme Entrepreneur de l'année 2014 par Ernst & Young™. En outre, KLDiscovery est un partenaire certifié Relativity et maintient des centres de données certifiés ISO/IEC 27001 dans le monde entier. Pour plus d'informations, veuillez envoyer un courriel àinfo@kldiscovery.com ou visiterwww.kldiscovery.com.

Le présent communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" au sens de la section 27A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, de la section 21E de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934 et de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les déclarations de faits historiques, y compris, sans limitation, les déclarations concernant les performances financières et commerciales futures de KLDiscovery, l'attractivité des offres de produits et de la plate-forme de KLDiscovery et la proposition de valeur des produits de KLDiscovery, sont des déclarations prospectives. Lorsqu'ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots " estimations ", " projeté ", " s'attend à ", " anticipe ", " prévoit ", " planifie ", " a l'intention de ", " croit ", " cherche ", " peut ", " va ", " devrait ", " futur ", " propose " et les variations de ces mots ou des expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) sont destinés à identifier les énoncés prospectifs.

Ces énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de performances, de conditions ou de résultats futurs, et impliquent un certain nombre de risques connus et inconnus, d'incertitudes, d'hypothèses et d'autres facteurs importants, dont beaucoup échappent au contrôle de la direction de KLDiscovery, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Les facteurs importants, parmi d'autres, qui peuvent affecter les résultats réels comprennent : l'incapacité potentielle de KLDiscovery à se conformer aux réglementations en matière de confidentialité et de sécurité de l'information régissant les ensembles de données des clients qu'elle traite et stocke ; l'apparition d'une maladie ou d'une menace similaire pour la santé publique, telle que COVID-19 ; la capacité de KLDiscovery à opérer sur des marchés hautement concurrentiels, et les effets négatifs potentiels de cette concurrence ; le risque de diminution des revenus si KLDiscovery n'adapte pas ses modèles de tarification ; la capacité à fournir des produits et des services à la suite d'une catastrophe ou d'un événement de continuité des activités ; l'interruption potentielle des produits, des offres, du site Web et des réseaux de KLDiscovery ; la capacité à attirer, motiver et retenir des employés qualifiés, y compris les membres de l'équipe de direction de KLDiscovery ; la capacité à maintenir un niveau élevé de service à la clientèle et à étendre les opérations ; la capacité de KLDiscovery à développer de nouveaux produits, à améliorer les produits existants et à adapter son modèle d'entreprise pour suivre les tendances de l'industrie ; le risque que les produits et services de KLDiscovery ne parviennent pas à interopérer avec les systèmes de tiers ; l'indisponibilité potentielle de technologies tierces que KLDiscovery utilise dans ses produits et services ; les difficultés résultant de la mise en œuvre par KLDiscovery de nouveaux systèmes d'entreprise consolidés ; la capacité à se conformer à diverses restrictions commerciales, telles que les sanctions et les contrôles à l'exportation, résultant des opérations internationales de KLDiscovery ; les réclamations potentielles pour violation de la propriété intellectuelle ; et l'endettement substantiel de KLDiscovery. Ces risques et d'autres facteurs discutés dans la section " Facteurs de risque " du rapport annuel de KLDiscovery sur le formulaire 10-K déposé auprès de la Securities Exchange Commission (" SEC ") et de tout autre rapport que KLDiscovery dépose auprès de la SEC pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives faites par KLDiscovery ou en son nom.

Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prédire les résultats réels. Toutes les déclarations ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites et, sauf obligation légale, KLDiscovery ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En plus de fournir des mesures financières basées sur les principes comptables généralement acceptés aux États-Unis d'Amérique (" PCGR "), ce communiqué de presse sur les résultats comprend des mesures financières supplémentaires qui ne sont pas préparées conformément aux PCGR (" non PCGR "), y compris l'EBITDA et l'EBITDA ajusté. Nous pensons que ces mesures sont pertinentes et fournissent des informations complémentaires utiles aux investisseurs en fournissant une base d'évaluation et de comparaison de notre performance opérationnelle par rapport à celle d'autres entreprises de notre secteur.

Les mesures financières non GAAP que nous utilisons peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de la même manière par d'autres sociétés et, à l'avenir, nous pourrions divulguer différentes mesures financières non GAAP afin d'aider nos investisseurs à évaluer et à comparer de manière significative nos résultats d'exploitation à nos résultats d'exploitation précédemment publiés ou à ceux d'autres sociétés de notre secteur d'activité. Nous estimons que ces mesures financières non conformes aux PCGR reflètent notre performance opérationnelle continue, car l'isolement des charges hors trésorerie, telles que l'amortissement et la dépréciation, et d'autres éléments, tels que les intérêts, les impôts sur le revenu, les frais de gestion et la rémunération en actions, les coûts d'acquisition et de transaction, les coûts de restructuration, la mise en place de systèmes et les coûts associés aux initiatives stratégiques qui sont encourus en dehors du cours normal de nos activités, fournit des informations sur notre structure de coûts et nous aide à suivre les progrès de notre exploitation. Nous encourageons les investisseurs et les investisseurs potentiels à examiner attentivement les informations financières GAAP et à les comparer avec notre EBITDA et notre EBITDA ajusté.

EBITDA ajusté

Nous définissons l'EBITDA comme le bénéfice net (la perte nette) plus les intérêts (produits) débiteurs, la charge (économie) d'impôt sur le revenu, les amortissements et les dépréciations. Nous considérons l'EBITDA ajusté comme notre mesure de performance opérationnelle et, à ce titre, nous pensons que la mesure financière GAAP la plus directement comparable est la perte nette. En calculant l'EBITDA ajusté, nous excluons de la perte nette certains éléments qui, selon nous, ne reflètent pas nos activités courantes et l'exclusion de ces éléments nous permet de fournir une analyse supplémentaire des composantes financières de l'exploitation quotidienne de notre entreprise. Nous avons décrit ci-dessous le type et la portée de ces exclusions :

• Les coûts d'acquisition, de financement et de transaction, généralement représentés par les changements d'évaluation des compléments de prix hors cours, les honoraires des agences de notation, les frais liés aux lettres de crédit et aux facilités de crédit renouvelables, ainsi que les honoraires de services professionnels et les dépenses directes liées aux acquisitions. Comme nous n'acquérons pas d'entreprises selon un cycle prévisible, nous ne considérons pas le montant des coûts liés aux acquisitions et à l'intégration comme un élément représentatif de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

• Les dépenses liées aux initiatives stratégiques se rapportent aux coûts résultant de la poursuite d'opportunités commerciales stratégiques. Nous ne considérons pas que les montants soient représentatifs de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise. Les frais de gestion, les rémunérations en actions et autres représentent principalement des honoraires de conseil et une partie de la rémunération versée à nos employés et dirigeants par le biais d'instruments à base d'actions. La détermination de la juste valeur des instruments à base d'actions implique un degré élevé de jugement et d'estimation et les dépenses enregistrées peuvent ne pas correspondre à la valeur réelle réalisée lors de l'exercice futur ou de la résiliation des attributions à base d'actions correspondantes. Par conséquent, nous pensons qu'il est utile d'exclure la rémunération à base d'actions pour mieux comprendre la performance à long terme de notre activité principale.

• La variation de la juste valeur des bons de souscription correspond à la variation de la juste valeur de marché des bons de souscription privés émis dans le cadre du regroupement d'entreprises. Nous considérons que ce montant n'est pas représentatif d'un élément de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

• Les frais de restructuration représentent généralement des frais de cours non ordinaires encourus dans le cadre d'une modification d'un contrat ou d'un changement dans la composition de notre personnel, souvent liés à une acquisition. Nous ne considérons pas le montant des frais de restructuration comme un élément représentatif de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.

• Les coûts de mise en place des systèmes se rapportent à des dépenses exceptionnelles encourues pour développer notre infrastructure informatique, y compris l'automatisation des systèmes et la mise en place d'un système de planification des ressources de l'entreprise. Nous ne considérons pas que le montant soit représentatif d'un élément de la performance opérationnelle quotidienne de notre entreprise.