KLDiscovery Inc. gibt Finanzergebnisse für das erste Quartal 2021 bekannt

• Unternehmen setzt Transformation der umfassenden Plattform fort

MCLEAN, Va. --(BUSINESS WIRE)-- KLDiscovery Inc. ("KLDiscovery" oder das "Unternehmen"), ein weltweit führender Anbieter von Dienstleistungen in den Bereichen Electronic Discovery, Information Governance und Datenwiederherstellung, gab heute bekannt, dass der Umsatz für das erste Quartal, das am 31. März 2021 endete, 75,5 Millionen US-Dollar gegenüber 78,3 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2020 betrug, was einem Rückgang von 3,6 % entspricht. Der Nettoverlust für das erste Quartal 2021 betrug 14,9 Millionen US-Dollar gegenüber 12,5 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2020, was einer Veränderung von 18,6 % entspricht.

Das EBITDA für das erste Quartal 2021 betrug 15,1 Mio. US-Dollar gegenüber 12,5 Mio. US-Dollar im ersten Quartal 2020, was einem Anstieg von 20,9 % entspricht. Das bereinigte EBITDA (das Managementgebühren und aktienbasierte Vergütungen, Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Optionsscheinen, Akquisitionsfinanzierungs- und Transaktionskosten sowie andere Posten, wie unten beschrieben, ausschließt) belief sich im ersten Quartal 2021 auf 15,4 Millionen US-Dollar gegenüber 15,0 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2020, was einem Anstieg von 2,4 % entspricht. Die Überleitung des EBITDA und des bereinigten EBITDA zu den vergleichbaren GAAP-Kennzahlen wird unten im Detail dargestellt, zusammen mit den Definitionen für diese Begriffe.

"Unsere Ergebnisse für das erste Quartal 2021 nähern sich den im ersten Quartal 2020 erreichten Werten vor der Pandemie an und übertreffen sie in einigen Fällen sogar. Dies ist wirklich ein Beweis für die harte Arbeit des globalen KLD-Teams", sagte Christopher Weiler, CEO von KLDiscovery Inc. "Der Umsatz ist im dritten Quartal in Folge gestiegen. Im vierten Quartal 2020 verzeichneten wir mit 9,8 Millionen US-Dollar den niedrigsten Quartalsverlust seit vier Jahren. Im ersten Quartal 2021 belief sich unser Nettoverlust auf 14,9 Millionen US-Dollar, was die negativen Auswirkungen einer Belastung in Höhe von 7,2 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Tilgung von Schulden beinhaltet. Diese Refinanzierung hatte den positiven Effekt, dass unsere jährlichen Tilgungszahlungen von 17 Mio. $ auf 3 Mio. $ gesenkt werden konnten. Unser EBITDA von 15,1 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021 war unser bisher bestes Ergebnis. Sowohl das EBITDA des ersten Quartals als auch das bereinigte EBITDA verbesserten sich im ersten Quartal 2021 im Vergleich zum ersten Quartal 2020 und stiegen auch im Verhältnis zum Umsatz. Wir beendeten das erste Quartal 2021 mit 47,8 Millionen US-Dollar an Barmitteln und Barmitteläquivalenten und ohne Inanspruchnahme unserer revolvierenden Kreditfazilität von 40 Millionen US-Dollar. Dies ist eine Verbesserung der Barmittel und Barmitteläquivalente um 26,2 Millionen US-Dollar gegenüber dem ersten Quartal 2020. Wir haben den Cashflow aus dem operativen Geschäft um 76,5 % gegenüber dem ersten Quartal 2020 verbessert, was auf anhaltend hohe Bareinnahmen und Kostensenkungen zurückzuführen ist."

Weiler fügte hinzu: "Wir haben eine enorme Dynamik und ein unerschütterliches Engagement des gesamten globalen Teams bei KLD, um das bereits erfolgreiche Produkt- und Serviceangebot des Unternehmens zu transformieren. Ich freue mich über die bedeutenden Fortschritte, die wir machen, indem wir die Anregungen unserer Kunden und potenziellen Kunden einbeziehen, um unser komplettes Angebot an proprietären Software-/Hardwareprodukten und -dienstleistungen weiter zu verbessern. Wir sind auf dem besten Weg, unseren strategischen Plan umzusetzen, die Technologieplattform von KLD, einschließlich des Nebula-Ökosystems, zugänglich zu machen, wo und wie immer der Kunde es wünscht. Wir verfolgen aktiv die Ausweitung unseres gesamten adressierbaren Marktes über eDiscovery und die Datenwiederherstellungsbedürfnisse unserer Kunden hinaus, indem wir weiterhin auf der leistungsstarken Kombination aus unserer unvergleichlichen Technologie und unserem Engagement für den Kundenservice aufbauen und daraus Kapital schlagen."

Ausblick 2021

Wie bereits angekündigt, ist KLDiscovery derzeit nur begrenzt in der Lage, die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie genau vorherzusagen. KLDiscovery gibt keine Prognose für das Gesamtjahr 2021 ab, bis es zusätzliche Daten über die gesamten betrieblichen Auswirkungen dieser globalen Pandemie erhält.

Ergebnis-Telefonkonferenz

Das Management wird am Donnerstag, den 13. Mai 2021, um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse für das erste Quartal 2021 zu besprechen. Der Audioteil der Telefonkonferenz wird live über das Internet im Investorenbereich der KLDiscovery-Websitehttps://investors.kldiscovery.com übertragen.

Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, registrieren Sie sich bitte über den folgenden Link: http://www.directeventreg.com/registration/event/1096198

Sobald Sie sich registriert haben, erhalten Sie eine E-Mail mit dem Direkteintrag und der Registrier-ID sowie den Einwahldaten. Eine Audioaufzeichnung der Telefonkonferenz wird kurz nach Beendigung der Telefonkonferenz zur Aufzeichnung zur Verfügung stehen und für zwei Wochen nach der Telefonkonferenz verfügbar sein. Um auf die aufgezeichnete Telefonkonferenz zuzugreifen, wählen Sie bitte (800) 585-8367 (aus den USA und Kanada) oder (416) 621-4642 (aus allen anderen Ländern) unter dem Zugangscode 1096198 oder besuchen Sie den Investorenbereich der KLDiscovery-Website unterhttps://investors.kldiscovery.com.

• Im ersten Quartal 2021 entschied das Unternehmen, dass die 6.350.000 privaten Optionsscheine, die im Zusammenhang mit dem Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses im Dezember 2019 ausgegeben wurden, gemäß ASC 815-40 als Verbindlichkeiten zu bilanzieren sind. Die Verbindlichkeiten aus den Optionsscheinen werden zu Beginn und auf wiederkehrender Basis zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts in der konsolidierten Gesamtergebnisrechnung als Änderung des beizulegenden Zeitwerts der privaten Optionsscheine ausgewiesen werden.

Anmerkung:

• Zu den Akquisitions-, Finanzierungs- und Transaktionskosten gehören Änderungen der Earn-Out-Bewertung, Gebühren von Rating-Agenturen, Akkreditiv- und Revolving-Fazilitätsgebühren sowie Honorare für professionelle Dienstleistungen und direkte Ausgaben im Zusammenhang mit Akquisitionen.
• Strategische Initiativen umfassen die Kosten, die sich aus der Verfolgung strategischer Geschäftsmöglichkeiten ergeben.
• Managementhonorare, Aktienvergütungen und Sonstiges umfassen Beratungshonorare und Ausgaben im Zusammenhang mit dem Aktienvergütungsplan des Unternehmens.
• Die Veränderung des Marktwerts von Optionsscheinen bezieht sich auf Veränderungen des Marktwerts der privaten Optionsscheine, die in Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss ausgegeben wurden.
• Zu den Umstrukturierungskosten gehören nicht-alltägliche Kosten, die im Zusammenhang mit einer Vertragsänderung oder einer Änderung der Zusammensetzung unseres Personals anfallen, die oft mit einer Akquisition zusammenhängen, wie z.B. Abfindungszahlungen, Rekrutierungsgebühren und Haltekosten.
• Die Kosten für die Einrichtung von Systemen beziehen sich auf nicht-alltägliche Ausgaben für die Entwicklung unserer IT-Infrastruktur, einschließlich Ausgaben für den Aufbau der IT-Infrastruktur, Systemautomatisierung und ERP-Implementierung.

Über KLDiscovery

KLDiscovery bietet technologiegestützte Dienstleistungen und Software, um Anwaltskanzleien, Unternehmen, Behörden und Verbraucher bei der Lösung komplexer Datenprobleme zu unterstützen. Das Unternehmen verfügt über 33 Standorte, neun Rechenzentren und 18 Datenwiederherstellungslabore in 18 Ländern und ist ein weltweit führender Anbieter von erstklassigen eDiscovery-, Information-Governance- und Datenwiederherstellungslösungen zur Unterstützung der Kunden bei Rechtsstreitigkeiten, der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, internen Untersuchungen sowie der Datenwiederherstellung und -verwaltung. KLDiscovery ist seit über 30 Jahren für seine Kunden tätig und bietet Datenerfassung und forensische Untersuchungen, frühzeitige Fallbeurteilung, elektronische Offenlegung und Datenverarbeitung, Anwendungssoftware und Datenhosting für webbasierte Dokumentenprüfungen sowie verwaltete Dokumentenprüfdienste. Darüber hinaus bietet KLDiscovery über sein globales Unternehmen Ontrack Data Recovery erstklassige Datenwiederherstellung, E-Mail-Extraktion und -Wiederherstellung, Datenvernichtung und Bandmanagement. KLDiscovery wurde als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in Nordamerika sowohl vom Inc. Magazine (Inc. 5000) und Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) als eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen Nordamerikas anerkannt und CEO Chris Weiler wurde 2014 als Ernst & Young Entrepreneur of the Year™ ausgezeichnet. Darüber hinaus ist KLDiscovery ein Relativity Certified Partner und unterhält ISO/IEC 27001-zertifizierte Rechenzentren auf der ganzen Welt. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte aninfo@kldiscovery.com oder besuchen Siewww.kldiscovery.com.

Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung, Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 und dem United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen über die zukünftige finanzielle und geschäftliche Leistung von KLDiscovery, die Attraktivität des Produktangebots und der Plattform von KLDiscovery sowie das Wertversprechen der Produkte von KLDiscovery, sind zukunftsorientierte Aussagen. Wenn in dieser Pressemitteilung die Wörter "Schätzungen", "projiziert", "erwartet", "antizipiert", "prognostiziert", "plant", "beabsichtigt", "glaubt", "strebt an", "kann", "wird", "sollte", "Zukunft", "vorschlagen" und Variationen dieser Wörter oder ähnlicher Ausdrücke (oder die negativen Versionen solcher Wörter oder Ausdrücke) verwendet werden, sollen sie zukunftsgerichtete Aussagen identifizieren.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen, Bedingungen oder Ergebnisse und beinhalten eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, von denen viele außerhalb der Kontrolle des Managements von KLDiscovery liegen und die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate wesentlich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben werden. Zu den wichtigen Faktoren, die die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen beeinflussen können, gehören unter anderem: KLDiscovery's mögliches Versagen bei der Einhaltung von Datenschutz- und Informationssicherheitsvorschriften, die für die von KLDiscovery verarbeiteten und gespeicherten Kundendatensätze gelten; der Ausbruch einer Krankheit oder einer ähnlichen Bedrohung der öffentlichen Gesundheit, wie z.B. COVID-19; KLDiscovery's Fähigkeit, in stark umkämpften Märkten zu operieren, und mögliche nachteilige Auswirkungen dieses Wettbewerbs; das Risiko eines Umsatzrückgangs, wenn KLDiscovery seine Preismodelle nicht anpasst; die Fähigkeit, Produkte und Dienstleistungen nach einer Katastrophe oder einem Business-Continuity-Ereignis zu liefern; mögliche Unterbrechungen der Produkte, Angebote, der Website und der Netzwerke von KLDiscovery; die Fähigkeit, qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen, zu motivieren und zu halten, einschließlich der Mitglieder des Senior-Management-Teams von KLDiscovery; die Fähigkeit, ein hohes Maß an Kundenservice aufrechtzuerhalten und den Betrieb zu erweitern; potenzielle Probleme mit den Produktangeboten von KLDiscovery, die zu rechtlichen Risiken, Rufschädigung und der Unfähigkeit, Dienstleistungen zu erbringen, führen könnten; die Fähigkeit von KLDiscovery, neue Produkte zu entwickeln, bestehende Produkte zu verbessern und sein Geschäftsmodell anzupassen, um mit Branchentrends Schritt zu halten; das Risiko, dass die Produkte und Dienstleistungen von KLDiscovery nicht mit den Systemen Dritter zusammenarbeiten; potenzielle Nichtverfügbarkeit von Technologien Dritter, die KLDiscovery in seinen Produkten und Dienstleistungen einsetzt; Schwierigkeiten, die sich aus der Implementierung neuer konsolidierter Geschäftssysteme durch KLDiscovery ergeben; die Fähigkeit, verschiedene Handelsbeschränkungen wie Sanktionen und Exportkontrollen einzuhalten, die sich aus der internationalen Tätigkeit von KLDiscovery ergeben; potenzielle Klagen wegen Verletzung geistigen Eigentums; und die erhebliche Verschuldung von KLDiscovery. Diese Risiken und andere Faktoren, die im Abschnitt "Risikofaktoren" des Jahresberichts von KLDiscovery auf Formblatt 10-K, der bei der Securities Exchange Commission ("SEC") eingereicht wurde, sowie in allen anderen Berichten, die KLDiscovery bei der SEC einreicht, erörtert werden, könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denjenigen abweichen, die in den von KLDiscovery oder in unserem Namen gemachten zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden.

In Anbetracht dieser Risiken und Ungewissheiten sollten sich Investoren nicht in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersage der tatsächlichen Ergebnisse verlassen. Alle Aussagen beziehen sich nur auf das Datum, an dem sie gemacht wurden, und KLDiscovery ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Zusätzlich zu den Finanzkennzahlen, die auf den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP") basieren, enthält diese Pressemitteilung zusätzliche Finanzkennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit GAAP ("Non-GAAP") erstellt wurden, einschließlich EBITDA und bereinigtes EBITDA. Wir sind der Ansicht, dass diese Kennzahlen relevant sind und den Investoren nützliche Zusatzinformationen liefern, indem sie eine Grundlage für die Bewertung und den Vergleich unserer Betriebsleistung mit der anderer Unternehmen in unserer Branche bieten.

Die von uns verwendeten Non-GAAP-Finanzkennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar, und in Zukunft werden wir möglicherweise andere Non-GAAP-Finanzkennzahlen veröffentlichen, um unseren Anlegern eine aussagekräftige Bewertung und einen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit unseren zuvor gemeldeten Betriebsergebnissen oder mit denen anderer Unternehmen unserer Branche zu ermöglichen. Wir sind der Ansicht, dass diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen unsere laufende operative Leistung widerspiegeln, da die Isolierung von nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, wie z. B. Abschreibungen und andere Posten, wie z. B. Zinsen, Einkommenssteuern, Managementgebühren und Aktienvergütungen, Akquisitions- und Transaktionskosten, Restrukturierungskosten, Systemaufbau und Kosten im Zusammenhang mit strategischen Initiativen, die außerhalb des normalen Geschäftsverlaufs anfallen, Informationen über unsere Kostenstruktur liefert und uns hilft, unsere operativen Fortschritte zu verfolgen. Wir empfehlen Investoren und potenziellen Investoren, die GAAP-Finanzinformationen sorgfältig zu prüfen und sie mit unserem EBITDA und dem bereinigten EBITDA zu vergleichen.

Bereinigtes EBITDA

Wir definieren EBITDA als Nettogewinn (-verlust) plus Zinsaufwand (-ertrag), Einkommenssteueraufwand (-vorteil), Abschreibungen und Amortisation. Wir betrachten das bereinigte EBITDA als unsere betriebliche Leistungskennzahl und sind daher der Meinung, dass der Nettoverlust die am besten vergleichbare GAAP-Finanzkennzahl ist. Bei der Berechnung des bereinigten EBITDA schließen wir aus dem Nettoverlust bestimmte Posten aus, von denen wir glauben, dass sie unser laufendes Geschäft nicht widerspiegeln, und der Ausschluss dieser Posten ermöglicht uns eine zusätzliche Analyse der finanziellen Komponenten des täglichen Geschäftsbetriebs. Im Folgenden werden Art und Umfang dieser Ausschlüsse erläutert:

• Akquisitions-, Finanzierungs- und Transaktionskosten, die im Allgemeinen durch nicht-alltägliche Bewertungsänderungen von Earn-outs, Gebühren von Rating-Agenturen, Akkreditiv- und Revolving-Fazilitätsgebühren sowie Honorare für professionelle Dienstleistungen und direkte Ausgaben im Zusammenhang mit Akquisitionen entstehen. Da wir Unternehmen nicht in einem vorhersehbaren Zyklus erwerben, betrachten wir die Höhe der akquisitions- und integrationsbezogenen Kosten nicht als repräsentativen Bestandteil der täglichen operativen Leistung unseres Unternehmens.

• Die Ausgaben für strategische Initiativen beziehen sich auf Kosten, die sich aus der Verfolgung strategischer Geschäftsmöglichkeiten ergeben. Wir sind nicht der Ansicht, dass die Beträge repräsentativ für das Tagesgeschäft unseres Unternehmens sind. Managementhonorare, Aktienvergütungen und Sonstiges beziehen sich in erster Linie auf Beratungshonorare und einen Teil der an unsere Mitarbeiter und Führungskräfte gezahlten Vergütung in Form von aktienbasierten Instrumenten. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der aktienbasierten Instrumente ist mit einem hohen Maß an Urteilsvermögen und Schätzungen verbunden, und die ausgewiesenen Aufwendungen stimmen möglicherweise nicht mit dem tatsächlichen Wert überein, der bei der künftigen Ausübung oder Beendigung der entsprechenden aktienbasierten Vergütungen erzielt wird. Daher halten wir es für sinnvoll, die aktienbasierte Vergütung auszuschließen, um die langfristige Leistung unseres Kerngeschäfts besser zu verstehen.

• Die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von Optionsscheinen bezieht sich auf die Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts der privaten Optionsscheine, die in Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss ausgegeben wurden. Wir sind der Ansicht, dass dieser Betrag nicht repräsentativ für eine Komponente der täglichen operativen Leistung unseres Unternehmens ist.

• Bei den Restrukturierungskosten handelt es sich im Allgemeinen um nicht-alltägliche Kosten, die im Zusammenhang mit einer Vertragsänderung oder einer Änderung der Zusammensetzung unseres Personals anfallen, häufig im Zusammenhang mit einer Übernahme. Wir betrachten den Betrag der Restrukturierungskosten nicht als repräsentativen Bestandteil der täglichen Betriebsleistung unseres Unternehmens.

• Die Kosten für die Einrichtung von Systemen beziehen sich auf nicht-alltägliche Ausgaben für die Entwicklung unserer IT-Infrastruktur, einschließlich der Systemautomatisierung und der Implementierung von Enterprise Resource Planning-Systemen. Wir sind nicht der Ansicht, dass der Betrag eine repräsentative Komponente der täglichen Betriebsleistung unseres Unternehmens darstellt.