Pivotal annonce les résultats records de KLDiscovery pour le deuxième trimestre 2019

• La société réalise un chiffre d'affaires trimestriel record de 78,3 millions de dollars
• La société enregistre un EBITDA ajusté record de 19,1 millions de dollars
• La croissance de l'EBITDA ajusté fait un bond de 22 % par rapport à la période de l'année précédente
• La société réaffirme ses prévisions pour l'ensemble de l'année, à savoir un chiffre d'affaires de 310 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 75 millions de dollars.

NEW YORK & MCLEAN, Va. -- Pivotal Acquisition Corp (NYSE : PVT) ("Pivotal"), une société d'acquisition à vocation spéciale, a annoncé les résultats du deuxième trimestre 2019 de KLDiscovery ("KLD"), un fournisseur mondial de premier plan de services de découverte électronique, de gouvernance de l'information et de récupération des données.

Faits marquants du deuxième trimestre 2019

KLD a réalisé ses revenus trimestriels et son EBITDA les plus élevés jamais enregistrés pour le trimestre clos le 30 juin 2019. Le chiffre d'affaires total de 78,3 millions de dollars pour le trimestre a produit un EBITDA ajusté de 19,1 millions de dollars, soit une augmentation de 22 % par rapport à l'EBITDA ajusté de 15,7 millions de dollars de la période de l'année précédente. La perte nette pour le trimestre clos le 30 juin 2019 s'est élevée à 11,9 millions de dollars, soit une amélioration de 21 % par rapport à la perte nette de 15,1 millions de dollars de la période de l'année précédente.

Les revenus pour les six premiers mois de 2019 clos le 30 juin 2019 ont totalisé 153,4 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté pour les six premiers mois de 2019 clos le 30 juin 2019 a été de 34,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 22 % par rapport à l'EBITDA ajusté de 28,0 millions de dollars de la période de six mois précédente. La perte nette pour le premier semestre 2019 clos le 30 juin 2019 s'est élevée à 25,5 millions de dollars, soit une amélioration de 23 % par rapport à la perte nette de 33,2 millions de dollars de la période précédente.

"Nous sommes satisfaits de notre deuxième trimestre record de forte croissance et de l'élan continu que notre entreprise connaît au troisième trimestre", a déclaré Chris Weiler, directeur général de KLDiscovery. "Nous développons nos relations avec nos clients existants, nous ciblons de nouveaux clients et nous nous développons dans de nouveaux secteurs verticaux, à la fois de manière organique et par le biais d'acquisitions stratégiques", a déclaré M. Weiler.

En juillet, KLD a réalisé deux acquisitions, Strategic Legal Solutions et Compiled, qui lui permettent d'élargir sa clientèle mondiale et ses offres de logiciels de gouvernance de l'information et d'administration de la preuve électronique (eDiscovery).

"Les acquisitions de Strategic Legal Solutions et de Compiled, réalisées le mois dernier, ont déjà permis à de nouveaux clients d'utiliser la gamme complète de produits et de services de KLD", a déclaré Jonathan Ledecky, président-directeur général de Pivotal. "L'équipe de direction de Pivotal est déjà sur le marché pour présenter l'équipe de direction de KLD à un large groupe de nouveaux clients potentiels qui peuvent utiliser leurs services ", a déclaré M. Ledecky.

Perspectives 2019 réaffirmées

Pivotal réaffirme également les perspectives de KLD pour l'ensemble de l'année 2019, à savoir un chiffre d'affaires de 310 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 75 millions de dollars.

De plus amples informations sur la société sont fournies dans la présentation aux investisseurs relative à la fusion avec KLD déposée le 21 mai 2019. Ces prévisions sont soumises aux risques et incertitudes décrits dans les "Déclarations prospectives" ci-dessous.

Informations supplémentaires et où les trouver

Pivotal a déposé une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4, y compris une déclaration de procuration/un prospectus, auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC") à utiliser dans le cadre de son assemblée des actionnaires pour approuver la transaction proposée avec KLD. La circulaire de sollicitation de procurations/prospectus sera envoyée par courrier aux actionnaires à une date d'enregistrement qui sera fixée pour le vote sur le regroupement d'entreprises proposé. LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE TITRES DE PIVOTAL SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS, LE PROSPECTUS ET LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS QUI SERONT DÉPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC LORSQU'ILS SERONT DISPONIBLES, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LE REGROUPEMENT D'ENTREPRISES PROPOSÉ. Les investisseurs et les détenteurs de titres pourront obtenir des copies gratuites de la circulaire de sollicitation de procurations/du prospectus et d'autres documents contenant des informations importantes sur Pivotal et KLD une fois que ces documents auront été déposés auprès de la SEC, sur le site web géré par la SEC à l'adressehttp://www.sec.gov. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par Pivotal, lorsqu'ils sont disponibles, peuvent être obtenues gratuitement sur le site web de Pivotal à l'adresse www.pivotalac.com ou en adressant une demande écrite à Pivotal Acquisition Corp. c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York, New York 10174.

Participants à la sollicitation

Selon les règles de la SEC, Pivotal et KLD, ainsi que leurs administrateurs et dirigeants respectifs, peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de Pivotal dans le cadre de l'opération proposée. Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir des informations plus détaillées concernant les noms et les intérêts dans la transaction proposée des administrateurs et des dirigeants de Pivotal dans les documents déposés par Pivotal auprès de la SEC, y compris le rapport annuel de Pivotal sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, qui a été déposé auprès de la SEC le 1er avril 2019. Les informations concernant les personnes qui peuvent, en vertu des règles de la SEC, être considérées comme des participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de Pivotal dans le cadre du regroupement d'entreprises proposé seront présentées dans la circulaire de sollicitation de procurations/le prospectus.

Absence d'offre ou de sollicitation

Cette communication ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de titres, et il n'y aura pas de vente de titres dans une juridiction où l'offre, la sollicitation ou la vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction.

Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR

KLD prépare des états financiers audités conformément aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis ("GAAP"). Le KLD divulgue et discute également des mesures financières non GAAP telles que l'EBITDA ajusté. Le KLD estime que ces mesures sont pertinentes et fournissent des informations utiles aux investisseurs en fournissant une base d'évaluation et en comparant sa performance opérationnelle à celle d'autres entreprises du secteur du KLD.

Les mesures financières non GAAP utilisées par le KLD peuvent ne pas être comparables à des mesures intitulées de la même manière par d'autres sociétés. En outre, à l'avenir, KLD peut divulguer différentes mesures financières non GAAP afin d'aider ses investisseurs à évaluer et à comparer de manière significative ses résultats d'exploitation à ses résultats d'exploitation précédemment déclarés ou à ceux d'autres sociétés dans le secteur de KLD. KLD pense également que l'utilisation de mesures financières non-PCGR reflète sa performance opérationnelle continue car l'isolement des charges hors trésorerie, telles que l'amortissement et la dépréciation, et d'autres éléments, tels que les intérêts, les impôts sur le revenu, les frais de gestion et la rémunération en actions, les coûts d'acquisition et de transaction, les coûts de restructuration, la mise en place de systèmes et les coûts associés aux initiatives stratégiques qui sont encourus en dehors du cours normal des affaires, et fournissent des informations sur la structure des coûts de KLD, ce qui aide à suivre ses progrès opérationnels. En outre, KLD invite les investisseurs et les investisseurs potentiels à examiner attentivement les informations financières conformes aux PCGR et à les comparer à l'EBITDA ajusté.

EBITDA ajusté

KLD considère l'EBITDA ajusté comme une mesure de performance opérationnelle et, à ce titre, estime que la mesure financière GAAP la plus directement comparable est la perte nette. En calculant l'EBITDA ajusté, le KLD exclut de la perte nette certains éléments qui, selon lui, ne reflètent pas les activités courantes du KLD et l'exclusion de ces éléments permet au KLD de fournir une analyse supplémentaire des composantes financières de l'exploitation quotidienne de ses activités. Le KLD a décrit ci-dessous le type et la portée de ces exclusions.

À propos de KLDiscovery

KLDiscovery fournit des services technologiques et des logiciels pour aider les cabinets d'avocats, les entreprises, les agences gouvernementales et les consommateurs à résoudre des problèmes complexes liés aux données. La société, qui possède des bureaux dans plus de 40 pays, est un leader mondial dans la fourniture de solutions d'eDiscovery, de gouvernance de l'information et de récupération des données pour soutenir les litiges, la conformité réglementaire, les enquêtes internes et les besoins de nos clients en matière de récupération et de gestion des données. Au service de ses clients depuis plus de 30 ans, KLDiscovery propose des services de collecte de données et d'investigation médico-légale, d'évaluation précoce des cas, de découverte électronique et de traitement des données, de logiciels d'application et d'hébergement de données pour l'examen des documents en ligne, ainsi que des services gérés d'examen des documents. En outre, par l'intermédiaire de son entreprise mondiale Ontrack Data Recovery, KLDiscovery propose des services de récupération de données, d'extraction et de restauration d'e-mails, de destruction de données et de gestion de bandes magnétiques de premier ordre. KLDiscovery a été reconnue comme l'une des entreprises à la croissance la plus rapide en Amérique du Nord par Inc. Magazine (Inc. 5000) et Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) et son PDG Chris Weiler a été reconnu comme Entrepreneur de l'année 2014 par Ernst & Young™. En outre, KLDiscovery est un partenaire certifié Relativity et maintient des centres de données certifiés ISO/IEC 27001 dans le monde entier. Pour plus d'informations, veuillez envoyer un courriel àinfo@kldiscovery.com ou visiterwww.kldiscovery.com.

A propos de Pivotal Acquisition Corp.

Pivotal Acquisition Corp. (NYSE : PVT), un véhicule d'investissement public, est une société d'investissement en blanc organisée dans le but d'effectuer une fusion, un échange d'actions, une acquisition d'actifs, un achat d'actions, une recapitalisation, une réorganisation ou toute autre combinaison d'affaires similaire avec une ou plusieurs entreprises ou entités. Les titres de Pivotal sont cotés à la Bourse de New York sous les symboles PVT, PVT WS et PVT.U. Pour plus d'informations, consultez le site www.pivotalac.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" au sens des dispositions de la "sphère de sécurité" de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les déclarations de faits historiques, y compris, sans limitation, les déclarations concernant les performances financières et commerciales futures de KLD pour l'ensemble de l'année 2019, l'attractivité des offres de produits et de la plate-forme de KLD et la proposition de valeur des produits de KLD, sont des déclarations prospectives. Lorsqu'ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots "estimations", "projeté", "s'attend à", "anticipe", "prévoit", "planifie", "a l'intention de", "croit", "cherche", "peut", "va", "devrait", "futur", "propose" et les variations de ces mots ou des expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) sont destinés à identifier les déclarations prospectives. Ces déclarations prévisionnelles ne sont pas des garanties de performances, de conditions ou de résultats futurs et impliquent un certain nombre de risques connus et inconnus, d'incertitudes, d'hypothèses et d'autres facteurs importants, dont beaucoup échappent au contrôle de la direction de Pivotal ou de KLD, qui pourraient entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et ceux évoqués dans les déclarations prévisionnelles. Les facteurs importants, parmi d'autres, qui peuvent affecter les résultats réels comprennent : l'incapacité à réaliser les transactions envisagées par le regroupement d'entreprises proposé ; l'incapacité à reconnaître les avantages anticipés du regroupement d'entreprises proposé, qui peuvent être affectés, entre autres, par le montant des liquidités disponibles à la suite de tout rachat par les actionnaires de Pivotal ; la capacité à respecter les normes d'inscription du NYSE après la réalisation des transactions envisagées par le regroupement d'entreprises proposé ; les coûts liés au regroupement d'entreprises proposé ; la capacité de KLD à exécuter ses plans de développement et de commercialisation de nouveaux produits et le calendrier de ces programmes de développement ; les estimations de KLD concernant la taille des marchés pour ses solutions ; le taux et le degré d'acceptation par le marché des solutions de KLD ; le succès d'autres technologies concurrentes qui pourraient devenir disponibles ; la capacité de KLD à identifier et à intégrer des acquisitions ; la performance et la sécurité des services de KLD ; les litiges potentiels impliquant Pivotal ou KLD ; et les conditions générales de l'économie et du marché ayant un impact sur la demande pour les services de KLD. D'autres facteurs incluent la possibilité que la transaction proposée ne soit pas conclue, notamment en raison de l'absence d'approbation des détenteurs de titres, de l'absence d'autres conditions de clôture, ainsi que d'autres risques et incertitudes énoncés dans la section "Facteurs de risque" de la déclaration d'enregistrement de Pivotal sur le formulaire S-4 et de tout rapport ultérieur que Pivotal dépose auprès de la SEC. Ni Pivotal ni KLD ne s'engagent à mettre à jour ou à réviser les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi l'exige.

Contacts

Investisseurs
Marc P. Griffin
(646) 277-1290
marc.griffin@icrinc.com

Michael Bowen
(203) 682-8299
michael.bowen@icrinc.com

Médias
Krystina Jones
(888) 811-3789
krystina.jones@kldiscovery.com