KLDiscovery schließt Transaktionsunterstützungsvereinbarung und Umtauschvereinbarung zur Stärkung der langfristigen finanziellen Grundlage

Unterzeichnung einer endgültigen Dokumentation mit den Inhabern von Schuldverschreibungen, den Darlehensgebern, dem Darlehensgeber der revolvierenden Kreditfazilität und dem größten Aktionär, um die Bilanz zu stärken und die Verschuldung zu reduzieren, wodurch das Unternehmen in die Lage versetzt wird, seinen langfristigen strategischen Plan umzusetzen

Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, die steigende Marktnachfrage nach seinen einzigartigen und umfassenden Dienstleistungen und Lösungen zu erfüllen

Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2024 erwartet

EDEN PRAIRIE, MN. - 8. Juli 2024 - (BUSINESS WIRE) KLDiscovery Inc. ("KLDiscovery" oder das "Unternehmen"), ein weltweit führender Anbieter von Lösungen in den Bereichen Datenmanagement, Information Governance, eDiscovery und Beratungsdienstleistungen, gab heute die Unterzeichnung eines Transaktionsunterstützungsvertrags (der "TSA") mit den Inhabern der Wandelschuldverschreibungen, den Darlehensgebern, dem Darlehensgeber der revolvierenden Kreditfazilität und dem größten Aktionär sowie einer Umtauschvereinbarung mit den Inhabern der Wandelschuldverschreibungen bekannt. Dies ist ein wichtiger Schritt auf dem Weg zum Abschluss einer Transaktion, die die langfristigen Schulden des Unternehmens erheblich reduzieren und seine finanzielle Position stärken wird, so dass KLDiscovery sich auf sein Wachstumsmodell und Investitionen in marktführende Kundenlösungen konzentrieren kann.

"Wir freuen uns, diesen wichtigen Meilenstein mit unseren Kapitalpartnern zu erreichen, da wir auf den baldigen Abschluss dieser Transaktion hinarbeiten", sagte Chris Weiler, Chief Executive Officer von KLDiscovery. "Die Zukunft von KLDiscovery ist auf Wachstum durch Technologie- und Dienstleistungsinnovation ausgerichtet. Diese Transaktion wird unsere Bilanz stärken und uns für langfristigen Erfolg positionieren. Mit der Unterstützung unserer langjährigen Stakeholder und unserem engagierten Team, das uns vorantreibt, werden wir weiterhin außergewöhnlichen Service und bahnbrechende Lösungen für unsere Kunden anbieten."

Im Rahmen des TSA und der zugehörigen endgültigen Dokumente werden die ausstehenden Wandelanleihen von KLDiscovery annulliert und in neue Aktien umgetauscht, die etwa 96 % des pro forma ausstehenden Stammkapitals des Unternehmens (auf verwässerter Basis) entsprechen, und die Laufzeit des Darlehens des Unternehmens wird bis August 2027 verlängert. Diese Transaktion wird sowohl zu einer bedeutenden Verringerung der Gesamtverschuldung von KLDiscovery als auch zur erfolgreichen Beseitigung der kurzfristigen Fälligkeiten der Schulden führen. Die Dokumentation sieht auch vor, dass KLDiscovery eine gesicherte Finanzierung mit zweitem Pfandrecht erhält, um zukünftige Geschäfte und Wachstum zu unterstützen.

Die Unterzeichnung dieser Transaktionsdokumente spiegelt die anhaltend starke Unterstützung der Inhaber von KLDiscovery-Schuldverschreibungen, der Darlehensgeber des Term Loan, des Darlehensgebers der revolvierenden Kreditfazilität und des größten Aktionärs wider, die von den Aussichten und der Geschäftsstrategie des Unternehmens überzeugt sind.

Kevin Griffin, CEO & Chief Investment Officer des Anleihegläubigers MGG Investment Group, sagte: "Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Chris und dem gesamten KLDiscovery-Team, um auf der beeindruckenden Erfolgsbilanz des Unternehmens aufzubauen. KLDiscovery ist gut positioniert, um die wachsende Nachfrage nach seinen branchenführenden spezialisierten eDiscovery-, Information-Governance- und Datenwiederherstellungslösungen weltweit zu befriedigen, da sich Unternehmen mit immer komplexeren Rechtsstreitigkeiten und der Einhaltung von Vorschriften auseinandersetzen müssen. Die robuste Pipeline des Unternehmens wird durch eine starke Bilanz unterstützt, die es dem Unternehmen ermöglicht, viele Wachstumsmöglichkeiten, die sich ihm bieten, aktiv zu verfolgen."

Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Erfüllung bestimmter Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2024 abgeschlossen werden. In der Zwischenzeit konzentriert sich KLDiscovery weiterhin darauf, die steigende Marktnachfrage nach seinen einzigartigen und umfassenden Lösungen zu befriedigen, allen voran Nebula, das Flaggschiff des Unternehmens, eine End-to-End-Lösung auf der Basis von KI und ML, die als einzigartige Plattform für juristische und andere Arten von Daten dient. Das Unternehmen setzt sich weiterhin dafür ein, seinen Kunden Dienstleistungen von höchster Qualität, marktführende Datensicherheit und ununterbrochenen Zugang zu seinem gesamten Dienstleistungs- und Technologieportfolio zu bieten.

Berater

Gibson, Dunn & Crutcher LLP dient als Rechtsberater, Guggenheim Securities, LLC und AlixPartners dienen als Finanzberater und die C Street Advisory Group dient als strategischer Kommunikationsberater des Unternehmens.

Morrison & Foerster LLP fungiert als Rechtsberater und Lazard als Investmentbanker für die Inhaber der Schuldverschreibungen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung, Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 und dem United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle Aussagen in dieser Pressemitteilung, die nicht auf historischen Fakten beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen über die Bedingungen der Transaktion, die Fähigkeit zum Abschluss und den Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion, die Zukunft des Unternehmens und die Unterstützung durch seine langfristigen Stakeholder, die Fähigkeit des Unternehmens, die Nachfrage nach seinen Lösungen weltweit zu erfassen und Wachstumsmöglichkeiten zu verfolgen, die Expansion des Unternehmens und die Investitionen des Unternehmens in Wachstum und technologiegestützte Dienstleistungen und Software sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wenn in dieser Pressemitteilung die Wörter "geschätzt", "erwartet", "antizipiert", "prognostiziert", "glaubt", "kann", "wird", "sollte", "zukünftig" und Variationen dieser Wörter oder ähnlicher Ausdrücke (oder die negativen Versionen solcher Wörter oder Ausdrücke) verwendet werden, sollen sie zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen, Bedingungen, Ergebnisse oder Ereignisse und beinhalten eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, von denen viele außerhalb der Kontrolle des Managements von KLDiscovery liegen und die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate wesentlich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben werden. Wichtige Faktoren, die die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate beeinflussen können, sind unter anderem: Abschluss der hierin beschriebenen Transaktionen, einschließlich der Erfüllung oder des Verzichts auf alle Bedingungen für den Abschluss; die Folgen der erheblichen Verschuldung von KLDiscovery, einschließlich der bevorstehenden Fälligkeit und der möglichen Beschleunigung derselben, sowie die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schuldverpflichtungen bei Fälligkeit zurückzuzahlen oder alternative Finanzierungsquellen zu erschließen; das mögliche Versäumnis von KLDiscovery, die Datenschutz- und Informationssicherheitsvorschriften für die von ihm verarbeiteten und gespeicherten Kundendatensätze einzuhalten; die Fähigkeit von KLDiscovery, in stark umkämpften Märkten zu operieren, und die potenziellen negativen Auswirkungen dieses Wettbewerbs; das Risiko sinkender Einnahmen, wenn KLDiscovery seine Preismodelle nicht anpasst; die Fähigkeit, qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen, zu motivieren und zu halten, einschließlich der Mitglieder des leitenden Managementteams von KLDiscovery; die Fähigkeit, ein hohes Maß an Kundenservice aufrechtzuerhalten und den Betrieb zu erweitern; potenzielle Probleme mit den Produktangeboten von KLDiscovery, die zu rechtlichen Risiken, Rufschädigung und der Unfähigkeit, Dienstleistungen zu erbringen, führen könnten; die Fähigkeit von KLDiscovery, Einnahmen aus neuen Produkten wie Nebula zu entwickeln und erfolgreich zu steigern, bestehende Produkte zu verbessern und sein Geschäftsmodell anzupassen, um mit den Branchentrends Schritt zu halten; das Risiko, dass die Produkte und Dienstleistungen von KLDiscovery nicht mit den Systemen von Drittanbietern zusammenarbeiten; die potenzielle Nichtverfügbarkeit von Technologien von Drittanbietern, die KLDiscovery in seinen Produkten und Dienstleistungen verwendet; die potenzielle Störung der Produkte, Angebote, der Website und der Netzwerke von KLDiscovery; Schwierigkeiten, die sich aus der Implementierung neuer konsolidierter Geschäftssysteme von KLDiscovery ergeben; die Fähigkeit, Produkte und Dienstleistungen nach einer Katastrophe oder einem Business-Continuity-Ereignis zu liefern; Krankheiten oder ähnliche Bedrohungen der öffentlichen Gesundheit, wie z. B. COVID-19; die potenzielle unbefugte Nutzung unserer Produkte und Technologien durch Dritte und/oder Verletzungen der Datensicherheit und andere Vorfälle; potenzielle Ansprüche wegen Verletzung des geistigen Eigentums; und die Fähigkeit, verschiedene Handelsbeschränkungen, wie z. B. Sanktionen und Exportkontrollen, die sich aus der internationalen Tätigkeit von KLDiscovery ergeben, einzuhalten.Diese Risiken und andere Faktoren, die im Abschnitt "Risikofaktoren" des Jahresberichts von KLDiscovery auf Formblatt 10-K für das am 31. Dezember 2024 endende Jahr und des nachfolgenden Quartalsberichts auf Formblatt 10-Q, der bei der Securities Exchange Commission ("SEC") eingereicht wurde, sowie in allen anderen Berichten, die KLDiscovery bei der SEC einreicht, erörtert werden, könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in den von KLDiscovery oder in seinem Namen gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden. In Anbetracht dieser Risiken und Ungewissheiten sollten sich Investoren nicht in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen als Vorhersage tatsächlicher Ergebnisse oder Resultate verlassen. Alle Aussagen beziehen sich nur auf das Datum, an dem sie gemacht wurden, und KLDiscovery ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.