maandag 29 juli 2019

Pivotal Acquisition Corp. kondigt overnames aan door KLDiscovery

• KLDiscovery rondt de overname van twee bedrijven af -- Strategic Legal Solutions en Compiled
• Accretive Acquisitions vermeerdert de inkomsten in 2020 met 12 miljoen
• Uitbreiding van het internationale klantenbestand, informatiebeheer en het aanbod in eDiscovery-software van KLD

New York, NY en McLean, VA, 29 juli 2019 – Pivotal Acquisition Corp (NYSE: PVT) ("Pivotal"), een openbare beleggingsmaatschappij en KLDiscovery ("KLD"), een gerenommeerde internationale leverancier van elektronische opsporings-, informatiebeheer- en datahersteldiensten maakt hiermee bekend dat KLD het in New York gevestigde bedrijf Strategic Legal Solutions (SLS) en Compile, gevestigd in Richmond, Virginia heeft overgenomen. De financiële voorwaarden van de overname zijn niet bekendgemaakt.

De overnames weerspiegelen het kader van de kapitaalallocatie van KLD en laten zien dat het bedrijf streeft naar een verhoging van de inkomsten op lange termijn door op zoek te gaan naar mogelijke bedrijfsovernames die hun wereldwijde footprint, technologische mogelijkheden en klantenbestand verbeteren. SLS en Compile zullen naar verwachting in het vierde kwartaal van 2019 volledig geïntegreerd zijn wat zodra de gehele integratie een feit is leidt tot een substantiële kostenbesparing. Accretive Acquisitions zal in 2019 bijdragen aan de winst en naar verwachting een groei van 12 miljoen aan inkomsten laten zien in 2020.

"Deze transacties zijn belangrijke mijlpalen voor ons bedrijf om te kunnen groeien en ons informatiebeheer- en eDiscovery-softwareaanbod uit te breiden", aldus Chris Weiler, CEO van KLD. Het omvangrijke klantenbestand van SLS zal nu ook toegang hebben tot het uitgebreide platform van KLD en ReadySuits van Compiled zal zorgen voor extra flexibiliteit als het gaat om hoe wij ons moeten richten aan de unieke databeheerbehoeften binnen de branche. Samen verbreden deze overnames ons klantenbestand door de toevoeging van belangrijke klantrelaties, versterken zij ons end-to-end-technologieplatform en leveren ze aanzienlijke winstmogelijkheden voor de toekomst.

"Hoe dichter we bij het sluiten van de fusieovereenkomst tussen KLD en Pivotal komen, des te enthousiaster zijn we over het feit te zien dat Chris en zijn team zoeken naar mogelijke 'makkelijke' overnames en deze doorvoeren zodat er voor alle aandeelhouders waardecreatie op lange termijn ontstaat", aldus Jonathan Ledecky, Voorzitter van de raad van bestuur en CEO van Pivotal. "Een gedisciplineerde M&A-strategie is een belangrijk uitgangspunt voor ons investeringsbeleid en een belangrijke drijvende kracht achter de groei voor KLD. We kijken ernaar uit deze groei uit te kunnen bouwen en de uitvoering van de M&A-strategie van KLD voort te zetten.

Strategic Legal Solutions biedt eDiscovery- en documentbeoordelingsdiensten in eerste instantie aan in New York en Michigan. De uitbreiding van de documentbeoordelingsmogelijkheid naar Detroit, Michigan, zorgt ervoor dat deze dienst van KLD nu wordt aangeboden op 13 locaties, verdeeld over zes landen. Jay Horowitz, de CEO en oprichter van SLS die kan bogen op 23 jaar ervaring in de branche, zal bij KLD als Senior Vice President, Global Solutions Strategy aan de slag gaan en de belangrijkste relaties van SLS met AmLaw 100 advocatenkantoren en Fortune 100/500-bedrijven verder onderhouden. "De toetreding tot KLD is bijzonder spannend voor ons", aldus de heer Horowitz. "Onze klanten, waaronder enkele van de grootste ondernemingen ter wereld, zullen binnenkort profiteren van de geavanceerde technologie, wereldwijde footprint en eersteklas klantenservice van KLDiscovery."

Compiled biedt zijn self-service en op abonnement gebaseerde paradepaardje ReadySuite aan, dat advocatenkantoren, serviceproviders, consultants en bedrijven helpt hun opsporingsdocumenten te verwerken binnen hun eDiscovery-workflow. ReadySuite zal verkocht blijven worden als losstaande service en zal worden geïntegreerd met Nebula, het eigen eDiscovery-platform van KLD. CEO van Compiled, Justin Blessing zal bij KLD aan de slag gaan als Technisch Directeur. "Door de unieke toolset van ReadySuite te integreren zullen de mogelijkheden van KLD's topplatform Nebula nog verder toenemen - een aanwinst voor ons wereldwijde klantenbestand", aldus de heer Blessing.

Aanvullende informatie en Waar vind ik wat?

Pivotal heeft bij de Securities and Exchange Commission ("SEC") een registratieverklaring op formulier S-4 ingediend, waaronder een proxyverklaring, prospectus en andere relevante documenten, om deze te gebruiken bij de aandeelhoudersvergadering ter goedkeuring van de voorgestelde transactie met KLD. De proxyverklaring/prospectus wordt naar de aandeelhouders gemaild vanaf een registratiedatum die wordt vastgesteld om een stem uit te brengen op de voorgestelde fusie. INVESTEERDERS EN EFFECTENHOUDERS VAN PIVOTAL WORDEN DRINGEND VERZOCHT DE PROXYVERKLARING, PROSPECTUS EN ANDERE RELEVANTE DOCUMENTEN DIE BIJ DE SEC WORDEN INGEDIEND EN BESCHIKBAAR KOMEN, NAUWGEZET EN VOLLEDIG TE LEZEN, WANT DEZE BEVATTEN BELANGRIJKE INFORMATIE OVER DE VOORGESTELDE FUSIE. Investeerders en effectenhouders kunnen gratis kopieën krijgen van de proxyverklaring, prospectus en andere documenten die belangrijke informatie bevatten over Pivotal en KLD, op het moment dat deze documenten worden ingediend bij de SEC, via de website die door de SEC wordt onderhouden op http://www.sec.gov. Kopieën van de documenten die door Pivotal worden ingediend bij de SEC kunnen, zodra en indien beschikbaar, kosteloos worden verkregen op de website van Pivotal via www.pivotalac.com of door een schriftelijk verzoek in te dienen bij Pivotal Acquisition Corp., c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York, New York 10174, U.S.A.

Deelnemers in de werving

Pivotal en KLD en hun respectievelijke directeuren en bestuurders kunnen volgens de normen van SEC worden beschouwd als deelnemers in de werving van stemvolmachten van de aandeelhouders van Pivotal in verband met de voorgestelde transactie. Investeerders en effectenhouders kunnen verdere informatie verkrijgen met betrekking tot de namen en de belangen in de voorgestelde transactie van directeuren en bestuurders van Pivotal in het door Pivotal bij de SEC ingediende materiaal, waaronder het jaarverslag van Pivotal op formulier 10-K voor het boekjaar dat eindigde op 31 december 2018 en dat bij de SEC werd ingediend op 1 april 2019. Informatie betreffende de personen, die volgens de normen van SEC kunnen worden beschouwd als deelnemers in de werving van volmachten van de aandeelhouders van Pivotal in verband met de voorgestelde bedrijfscombinatie, wordt uiteengezet in de proxyverklaring/prospectus voor de voorgestelde fusie zodra deze beschikbaar is.

Geen aanbod of verzoek

Deze mededeling vormt geen aanbod tot verkoop of uitnodiging tot het doen van een aanbod om effecten te kopen, noch zal er verkoop van effecten plaatsvinden in een rechtsgebied waarin het aanbod, de uitnodiging of verkoop onwettig is voorafgaand aan de registratie of kwalificatie volgens de effectenwetgeving in dergelijk rechtsgebied.

Over Compiled

Compiled heeft sinds 2008 gespecialiseerde softwaretool ontwikkeld om bedrijven te helpen zich te houden aan strakke juridische deadlines en tegelijkertijd te voldoen aan de strikte kwaliteitsnormen. ReadySuite, de gebundelde versie van al deze tools, biedt niet-technische en technische eDiscovery-professionals de mogelijkheid een aantal kwaliteitscontroles uit te voeren, bestandsmanipulaties te laden en processtappen om te zetten in gegevens die betrokken zijn bij geschillen of juridische kwesties. Onder hun klanten bevinden zich advocatenkantoren, eDiscocvery-serviceproviders en interne juridische afdelingen. Ga voor meer informatie naar www.compiled.com.

Over Strategic Legal Solutions

Strategic Legal Solutions is een internationaal leverancier van end-to-end-eDiscovery, bedrijfs- en directieondersteuning van AmLaw 100-bedrijven en Fortune 500-ondernemingen door alle bedrijfssectoren. Met 20 jaar ervaring biedt Strategic Legal Solutions zijn klanten moderne juridische ondersteuning waaronder het verzamelen van forensisch bewijsmateriaal, gegevensverwerking en -beheer, early case assessment, analyses (bijv. geleide en voorspellende codering), beheerde documentbeoordeling, productie en geeft advies over informatiebeheer en digitale beveiliging. Ga voor meer informatie naar www.strategiclegal.com.

Over KLDiscovery

KLDiscovery levert technologische diensten en software om advocatenkantoren, bedrijven, overheidsinstanties en consumenten te helpen bij het oplossen van complexe dataproblemen. Het bedrijf, met meer dan 40 locaties in 20 landen, is wereldleider op het gebied van het leveren van hoogwaardige oplossingen voor eDiscovery, informatiebeheer en dataherstel ter ondersteuning van geschillen, het naleven van regelgeving, interne onderzoeken, dataherstel en de managementbehoeften van onze klanten. Al meer dan 30 jaar biedt KLDiscovery diensten aan op het gebied van gegevensverzameling en forensisch onderzoek, early case assessment, elektronische opsporing en gegevensverwerking, applicatiesoftware en datahosting voor online documentbeoordelingen en beheerde documentreviewdiensten. Daarnaast levert KLDiscovery via het wereldwijde Ontrack Data Recovery-netwerk toonaangevend dataherstel, e-mailextractie en -herstel, gegevensvernietiging en tapebeheer. KLDiscovery wordt door zowel Inc. Magazine (Inc. 5000) als Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) beschouwd als een van de snelstgroeiende bedrijven in Noord-Amerika. In 2014 werd CEO Chris Weiler uitgeroepen tot 'Ernst & Young Entrepreneur of the Year™. Daarbij is KLDiscovery een gecertificeerde relatie van Relativity en houdt de ISO/IEC 27001-gecertificeerde datacentra over de hele wereld in stand. Stuur voor meer informatie een e-mail naar info@kldiscovery.com of bezoek onze website www.kldiscovery.com.

Over Pivotal Acquisition Corp.

Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT), een openbare investeringsinstelling, is een blank-check-bedrijf met als doel een fusie, aandelenruil, verwerving van activa, aandelenkoop, herkapitalisering, reorganisatie of andere soortgelijke bedrijfscombinatie met een of meer bedrijven of entiteiten te bewerkstelligen. De effecten van Pivotal zijn genoteerd op de beurs van New York onder de beurscodes PVT, PVT WS en PVT.U. Ga voor meer informatie naar www.pivotalac.com.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht omvat “toekomstgerichte verklaringen” binnen de betekenis van de veiligehavenbeginselen van de Private Securities Litigation Reform Act 1995 in de Verenigde Staten. Alle verklaringen in dit persbericht anders dan verklaringen van historische feiten, omvattende, zonder beperking, verklaringen betreffende de toekomstige financiële en zakelijke prestaties van KLD in het jaar 2019, aantrekkelijkheid van de productaanbiedingen en het platform van KLD en het waardevoorstel van de producten van KLD, zijn toekomstgerichte verklaringen. Het gebruik in dit persbericht van de woorden “inschatten,” “ramen,” “verwachten,” “vooruitlopen,” “voorspellen,” “plannen,” “trachten,” “veronderstellen,” “nastreven,” “kunnen,” “zullen,” “mochten,” “toekomst,” “voorstel” en variaties op deze woorden of soortgelijke uitdrukkingen (of de tegengestelde versie van dergelijke woorden of uitdrukkingen) zijn bedoeld om de toekomstgerichte verklaringen te identificeren. Deze toekomstgerichte verklaringen staan niet garant voor toekomstige prestaties, voorwaarden of resultaten en hebben betrekking op een aantal bekende en onbekende risico´s, onzekerheden, veronderstellingen en andere belangrijke factoren, waarvan er vele buiten de managementcontrole van Pivotal of KLD vallen, die feitelijke resultaten of uitkomsten kunnen veroorzaken die materieel verschillen van de resultaten en uitkomsten die zijn besproken in de toekomstgerichte verklaringen. Belangrijke factoren die de feitelijke resultaten of uitkomsten kunnen beïnvloeden zijn o.a.: het onvermogen de overwogen transacties met betrekking tot de voorgestelde bedrijfscombinatie te voltooien; het onvermogen om de verwachte voordelen van de voorgestelde bedrijfscombinatie te onderkennen, welke worden beïnvloed door o.a. de hoeveelheid beschikbare contanten na enige uitbetaling aan aandeelhouders van Pivotal; het vermogen om te voldoen aan de noteringseisen van de NYSE als gevolg van de voltooiing van de transacties die door de voorgestelde bedrijfscombinatie wordt beoogd; kosten met betrekking tot de voorgestelde bedrijfscombinatie; het vermogen van KLD om zijn plannen voor de voorgestelde bedrijfscombinatie uit te voeren en nieuwe producten op de markt te brengen op het moment van deze ontwikkelingsprogramma´s; de inschattingen van KLD over de grootte van de markten voor zijn oplossing; de mate en het niveau van marktacceptatie van de oplossingen van KLD; het succes van andere concurrerende technologieën die beschikbaar kunnen komen; het vermogen van KLD om acquisities te identificeren en integreren; de prestatie en beveiliging van de diensten van KLD; mogelijke geschillen met betrekking tot Pivotal of KLD; en algemene economische en marktcondities die van invloed zijn op de vraag naar diensten van KLD. Andere factoren zijn o.a. de mogelijkheid dat de voorgestelde transactie niet wordt afgerond, inclusief de mogelijkheid dat er te weinig vereiste goedkeuringen van effectenhouders worden ontvangen, of het niet voldoen aan andere opschortende voorwaarden, alsook andere risico's en onzekerheden vervolgd in het hoofdstuk "Risicofactoren" van de registratieverklaring van Pivotal op formulier S-4 en daaropvolgende rapporten die Pivotal indient bij de SEC. Pivotal en KLD nemen geen enkele verplichting op zich toekomstgerichte verklaringen bij te werken of te wijzigen, die kunnen voortvloeien uit nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderzijds, tenzij dit wettelijk vereist is.

Contactpersoon investeerders

Marc P. Griffin
646-277-1290
Marc.Griffin@ICRinc.com

Michael Bowen
203-682-8299
Michael.Bowen@ICRinc.com

Perscontactpersoon
Krystina Jones
888.811.3789
krystina.jones@kldiscovery.com