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債券保有者およびタームローン借入先との基本合意により、長期債務を削減し、財務体質を強化
Nebulaの売上高が前年比82%増となり、Nebulaの導入が加速
ミネソタ州エデンプレイリー-2024年5月8日-電子証拠開示、情報ガバナンス、データ復旧技術ソリューションの世界的大手プロバイダーであるKLDiscovery Inc.（以下「KLDiscovery」または「当社」）は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の売上高が8,020万ドル（2023年第1四半期は9,070万ドル）であったことを発表しました。2024年第1四半期の純損失は、前年同期が450万ドルであったのに対し、1,690万ドルであった。
2024年第1四半期のEBITDA1は、2023年第1四半期の1,820万ドルに対し、740万ドルでした。2024年第1四半期の調整後EBITDA1（株式報酬、買収資金調達および取引費用、ならびに後述のその他の項目を除く）は、2023年第1四半期の2,090万ドルに対し1,060万ドルだった。
2024年5月2日に発表された通り、KLDiscoveryは主要転換社債保有者および主要タームローン借入先と基本合意に達し、当社の長期債務を大幅に削減し、財務基盤を強化することで、KLDiscoveryは成長モデルに注力し、市場をリードするクライアント・ソリューションへの投資を促進することが可能となりました。この基本合意は、KLDiscoveryの社債保有者とタームローン借入先の強力な支持を反映したものであり、KLDiscoveryは引き続き、成長と技術対応サービスおよびソフトウェアへの投資に注力することができます。この基本合意は、取引の最終的な文書化を条件とする。
「KLDiscovery Inc.のCEOであるChristopher Weilerは、次のように述べています。「Nebulaは、KLDが提供するサービスの強力なコンポーネントであり続けています。「ネビュラは当社の収益基盤の安定した構成要素であり、2023年第1四半期の9%に対し、2024年第1四半期は19%を占めています。Nebulaの収益には、Nebulaでホストされていない契約に対するNebula内のNebula処理サービスの570万ドルが含まれています。 Nebulaでホストされているアクティブデータは前年同期比で24%増加し、アクティブユーザーは11%増加しています。さらに、クライアント・ポータルは優れたユーザー・エクスペリエンスを提供し続けており、KLDと顧客との結びつきをさらに強めています。"
先週、当社のビジョンに賛同していただいている転換社債の主要株主およびタームローンの主要借入先と基本合意に達し、長期債務を大幅に削減し、財務基盤を強化することができました。強固な資本構成により、我々は顧客に焦点を当て、KLDに期待されるようになった極めて高いレベルの革新とサービスを推し進めていく。"
1非GAAP指標。追加情報および最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、後述の「非GAAP財務指標」および「非GAAP財務指標の調整」を参照。
| 2023-2024年四半期業績 | ||||||||||||||||||||
| (単位：百万ドル） | ||||||||||||||||||||
|
2023年（未監査） |
2024 (未監査） |
|||||||||||||||||||
|
Q1 |
Q2 |
Q3 |
Q4 |
Q1 |
||||||||||||||||
| 売上高 |
90.7 |
90.0 |
79.3 |
85.8 |
80.2 |
|||||||||||||||
| 純損失 |
(4.5 |
) |
(4.7 |
) |
(11.4 |
) |
(14.3 |
) |
(16.9 |
) |
||||||||||
| 株当たり当期純損失（基本的および希薄化後） |
$ |
(0.11 |
) |
$ |
(0.11 |
) |
$ |
(0.26 |
) |
$ |
(0.33 |
) |
$ |
(0.39 |
) |
|||||
| 加重平均発行済み株式（基本的および希薄化後） |
42.9 |
43.0 |
43.1 |
43.1 |
43.1 |
|||||||||||||||
| EBITDA（非GAAPベース） |
18.2 |
18.5 |
13.9 |
12.0 |
7.4 |
|||||||||||||||
| 調整後EBITDA（非GAAPベース） |
20.9 |
20.1 |
15.9 |
17.2 |
10.6 |
|||||||||||||||
| 2023年（未監査） | 2024年（未監査） | |||||||||
決算電話会議
経営陣は、2024 年 5 月 9 日午前 8 時 30 分（米国東部時間）に、2024 年第 1 四半期の業績に関する電話会議を開催します。カンファレンス・コールの音声部分は、KLDiscovery のウェブサイト（https://investors.kldiscovery.com）の「Investors」セクションにてインターネットでライブ放送されます。
電話によるカンファレンス・コールに参加ご希望の方は、以下のリンクからご登録ください：KLDiscovery 2024年第1四半期決算カンファレンス・コール
登録が完了しますと、ダイアルインの詳細とともに、ダイレクト・エントリーおよび登録者 ID が記載された電子メールが送信されます。カンファレンス・コールの音声は、終了後すぐに再生可能となり、その後2週間ご利用いただけます。録音された電話会議にアクセスするには、(800) 770-2030（米国およびカナダから）または(647) 362-9199（その他の国から）にダイヤルし、アクセスコード82270を使用するか、KLDウェブサイトの投資家セクションをご覧ください。
| 要約連結包括損失計算書（未監査） | ||||||||
| (単位：千株、1株当たり金額を除く） | ||||||||
|
3月31日に終了した3ヵ月間 |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
| 収入 |
$ |
80,172 |
$ |
90,659 |
||||
| 売上原価 |
42,068 |
43,587 |
||||||
| 売上総利益 |
38,104 |
47,072 |
||||||
| 営業費用 | ||||||||
| 一般管理費 |
18,147 |
17,301 |
||||||
| 研究開発 |
3,356 |
3,200 |
||||||
| 営業およびマーケティング |
11,268 |
10,391 |
||||||
| 減価償却費および償却費 |
4,376 |
4,813 |
||||||
| 営業費用合計 |
37,147 |
35,705 |
||||||
| 営業利益 |
957 |
11,367 |
||||||
| その他の費用 | ||||||||
| 私募新株予約権の公正価値の変動 |
32 |
(191 |
) |
|||||
| 支払利息 |
17,508 |
15,771 |
||||||
| 税引前損失 |
(16,583 |
) |
(4,213 |
) |
||||
| 法人税等調整額 |
296 |
295 |
||||||
| 純損失 |
$ |
(16,879 |
) |
$ |
(4,508 |
) |
||
| 税引後その他の包括（損失）利益 | ||||||||
| 外貨換算 |
(1,912 |
) |
825 |
|||||
| 税引後その他の包括（損失）利益合計 |
(1,912 |
) |
825 |
|||||
| 包括損失 |
$ |
(18,791 |
) |
$ |
(3,683 |
) |
||
| 基本的および希薄化後1株当たり当期純損失 |
$ |
(0.39 |
) |
$ |
(0.11 |
) |
||
| 加重平均発行済み株式-基本的および希薄化後 |
43,086,267 |
42,920,321 |
||||||
| KLDiscovery Inc. | ||||||||
| 要約連結貸借対照表 | ||||||||
| (単位：千、1株および1株当たりデータを除く） | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| (未監査） | ||||||||
| 流動資産 | ||||||||
| 現金および現金同等物 |
$ |
18,361 |
$ |
15,351 |
||||
| 売掛金（引当金控除後 | ||||||||
| それぞれ3,031ドルおよび3,642ドル |
106,279 |
101,257 |
||||||
| 前払費用 |
18,866 |
15,787 |
||||||
| その他の流動資産 |
1,806 |
1,585 |
||||||
| 流動資産合計 |
145,312 |
133,980 |
||||||
| 有形固定資産 | ||||||||
| コンピュータ・ソフトウェアおよびハードウェア |
61,762 |
61,731 |
||||||
| 改良借地権 |
26,424 |
26,313 |
||||||
| 器具備品およびその他の設備 |
2,162 |
2,262 |
||||||
| 減価償却累計額 |
(75,049 |
) |
(73,045 |
) |
||||
| 有形固定資産（純額 |
15,299 |
17,261 |
||||||
| オペレーティング・リース使用権資産（純額 |
9,045 |
10,078 |
||||||
| 無形固定資産（純額 |
39,152 |
39,729 |
||||||
| 営業権 |
394,559 |
396,283 |
||||||
| その他の資産 |
7,539 |
8,262 |
||||||
| 総資産 |
$ |
610,906 |
$ |
605,593 |
||||
| 流動負債 | ||||||||
| 1年内返済予定の長期借入債務（純額 |
$ |
565,691 |
$ |
546,845 |
||||
| 未払金および未払費用 |
31,944 |
25,957 |
||||||
| オペレーティング・リース負債 |
5,416 |
5,906 |
||||||
| 1年以内の偶発対価 |
650 |
650 |
||||||
| 繰延収益 |
3,094 |
3,181 |
||||||
| 流動負債合計 |
606,795 |
582,539 |
||||||
| 繰延税金負債 |
9,218 |
8,941 |
||||||
| 長期オペレーティング・リース負債 |
6,713 |
7,870 |
||||||
| その他の負債 |
2,123 |
2,176 |
||||||
| 負債合計 |
624,849 |
601,526 |
||||||
| コミットメントおよび偶発債務 | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 普通株式 | ||||||||
| 額面0.0001ドル、授権株式数200,000,000株、2024年3月31日および2023年12月31日現在の発行済株式総数43,086,267株 |
4 |
4 |
||||||
| 優先株式 | ||||||||
| 額面0.0001ドル、授権株式数1,000,000株、2024年3月31日および2023年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ0株 |
- |
- |
||||||
| 資本剰余金 |
396,242 |
395,461 |
||||||
| 累積赤字 |
(410,833 |
) |
(393,954 |
) |
||||
| その他の包括利益累計額 |
644 |
2,556 |
||||||
| 株主資本合計 |
(13,943 |
) |
4,067 |
|||||
| 負債および株主資本合計 |
$ |
610,906 |
$ |
605,593 |
||||
以下は、非GAAP指標であるEBITDAおよび調整後EBITDAと、最も直接的に比較できるGAAP指標である純利益（損失）との調整表です。これらの指標が投資家にとって有用であると考える理由やその限界など、これらの指標に関する追加情報については後述の「非GAAP財務指標」をご参照ください。
| KLDiscovery Inc. | ||||||||
| 非GAAP財務指標の調整表 | ||||||||
| (単位：千米ドル） | ||||||||
| (未監査） | ||||||||
|
3月31日に終了した3ヵ月間 |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
| 純損失 |
$ |
(16,879 |
) |
$ |
(4,508 |
) |
||
| 支払利息 |
17,508 |
15,771 |
||||||
| 法人税等調整額 |
296 |
295 |
||||||
| 減価償却費 |
6,454 |
6,610 |
||||||
| EBITDA |
$ |
7,379 |
$ |
18,168 |
||||
| 取得・資金調達・取引費用 |
2,506 |
1,762 |
||||||
| 株式報酬およびその他 |
747 |
833 |
||||||
| 私募新株予約権の公正価値の変動 |
32 |
(191 |
) |
|||||
| 構造改革費用 |
(98 |
) |
163 |
|||||
| システム構築費用 |
- |
180 |
||||||
| 調整後EBITDA |
$ |
10,566 |
$ |
20,915 |
||||
注
- 買収・資金調達・取引費用は一般的に、アーンアウト支払金、格付機関手数料、信用状およびリボルビング・ファシリティ手数料、ならびに買収および株式公開に関連する専門サービス料および直接経費、ならびに債務償還に関連する現金または資金調達のための潜在的な代替手段の検討に関連する費用を表している。
- 株式報酬およびその他は主に、株式ベースの商品を通じて従業員および役員に支払われる報酬の一部である。
- 私募新株予約権の公正価値の変動は、2019年12月の企業結合に伴い発行された私募新株予約権の公正市場価値の変動に関するものである。
- リストラクチャリング費用は一般的に、退職金、人材紹介料、人材維持費など、買収に関連することが多い契約変更または人員構成の変更に関連して発生する非通常的な費用である。
- システム構築費用は、システム・オートメーションや基幹業務システムの導入など、当社のITインフラを開発するために発生した非経常的な費用に関するものです。
| KLDiscovery Inc. | ||||||||
| 要約連結キャッシュ・フロー計算書（監査対象外） | ||||||||
| (単位：千米ドル） | ||||||||
|
四半期 3月31日現在 2024 |
2024年3月期 月31日 2023 |
|||||||
| 営業活動 | ||||||||
| 当期純損失 |
$ |
(16,879 |
) |
$ |
(4,508 |
) |
||
| 営業活動に使用した現金・預金および現金同等物（純額）への当期純損失の調整 への調整 |
||||||||
| 減価償却費および償却費 |
6,454 |
6,610 |
||||||
| 現物支給利息 |
6,184 |
5,156 |
||||||
| 株式報酬 |
747 |
833 |
||||||
| 貸倒引当金繰入額 |
1,110 |
797 |
||||||
| 繰延税金 |
279 |
118 |
||||||
| プライベート・ワラントの公正価値の変動 |
32 |
(191 |
) |
|||||
| 営業資産および負債の変動 | ||||||||
| 売掛金 |
(6,326 |
) |
(7,186 |
) |
||||
| 前払費用およびその他の資産 |
(2,179 |
) |
(7,018 |
) |
||||
| 未払金および未払費用 |
2,743 |
3,318 |
||||||
| 繰延収益 |
(66 |
) |
(975 |
) |
||||
| 営業活動によるキャッシュ・フロー |
(7,901 |
) |
(3,046 |
) |
||||
| 投資活動 | ||||||||
| 有形固定資産の購入 |
(3,011 |
) |
(2,072 |
) |
||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー |
(3,011 |
) |
(2,072 |
) |
||||
| 財務活動 | ||||||||
| リボルビング・クレジット・ファシリティの引出 |
15,000 |
- |
||||||
| キャピタル・リース債務の支払額 |
- |
(533 |
) |
|||||
| 長期借入金の返済による支出 |
(750 |
) |
(750 |
) |
||||
| 財務活動によるキャッシュ・フロー |
14,250 |
(1,283 |
) |
|||||
| 為替レートの影響 |
(328 |
) |
117 |
|||||
| 現金の純増減額 |
3,010 |
(6,284 |
) |
|||||
| 現金期首残高 |
15,351 |
32,629 |
||||||
| 現金・預金および現金同等物期末残高 |
$ |
18,361 |
$ |
26,345 |
||||
| 補足開示 | ||||||||
| 利息の支払額 |
$ |
11,352 |
$ |
10,842 |
||||
| 未払法人税等 |
$ |
690 |
$ |
263 |
||||
| 重要な非現金投資および財務活動 | ||||||||
| 要約連結貸借対照表の買掛金および未払費用における有形固定資産の購入 |
$ |
276 |
$ |
751 |
||||
将来の見通し
本プレスリリースには、1933 年証券法（改正後）第 27 条 A 項、1934 年証券取引所法（改正後）第 21 条 E 項および 1995 年米国私募証券訴訟改革法（改正後）の意味における「将来予想に関する記述」が含まれています。本プレスリリースに含まれる記述のうち、KLDiscovery の製品およびクライアント・ポータルがクライアントにもたらすメリットに関する記述や、当社が主要債券保有者および主要タームローン借入先と基本合意したことによるメリットに関する記述を含むがこれに限定されない、過去の事実に関する記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。本プレスリリースで使用される場合、「推定」、「予測」、「期待」、「予想」、「計画」、「意図」、「確信」、「追求」、「可能性」、「予定」、「はず」、「将来」、「提案」、およびこれらの単語または類似表現のバリエーション（またはこれらの単語または表現の否定バージョン）は、将来の見通しに関する記述を識別することを意図しています。これらの将来予想に関する記述は、将来の業績、状況、結果を保証するものではなく、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、その他の重要な要因を含んでおり、その多くはKLDiscoveryの経営陣のコントロールの及ばないものであるため、実際の結果や成果が将来予想に関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があります。特に、実際の結果や成果に影響を与える可能性のある重要な要因は以下の通りです：2024年6月に満期を迎え、前倒しされる可能性を含むKLDiscoveryの多額の負債、およびその負債を返済期日が到来した際に返済する能力、または代替の資金調達手段を確保する能力、KLDiscoveryの主要な債券保有者および主要なタームローン借入先との上記の基本合意に関する最終合意の締結および取引の完了、KLDiscoveryが処理および保存する顧客データセットに適用されるプライバシーおよび情報セキュリティ規制を遵守できない可能性；KLDiscoveryが競争の激しい市場で事業を展開する能力、およびこの競争による潜在的な悪影響、KLDiscoveryが価格設定モデルを適応させなかった場合の収益減少のリスク、KLDiscoveryの上級管理チームのメンバーを含む有能な従業員を引き付け、動機付け、維持する能力、高水準の顧客サービスを維持し、事業を拡大する能力、法的暴露、風評被害、サービス提供の不能を引き起こす可能性のあるKLDiscoveryの製品提供に関する潜在的な問題；KLDiscoveryがNebulaのような新製品を開発し、順調に収益を成長させ、既存製品を改善し、業界のトレンドに追いつくためにビジネスモデルを適応させる能力、KLDiscoveryの製品やサービスが第三者システムとの相互運用に失敗するリスク、KLDiscoveryが製品やサービスで使用する第三者技術が利用できなくなる可能性、KLDiscoveryの製品、サービス、ウェブサイト、ネットワークが混乱する可能性、KLDiscoveryの新しい統合ビジネスシステムの導入に起因する困難；災害や事業継続イベント後に製品やサービスを提供する能力、COVID-19のような病気や類似の公衆衛生上の脅威、第三者による当社製品や技術の潜在的な不正使用、および/またはデータセキュリティ侵害やその他のインシデント、潜在的な知的財産権侵害のクレーム、およびKLDiscoveryの国際事業から生じる制裁や輸出規制のような様々な貿易制限を遵守する能力。
これらのリスクおよび証券取引委員会（以下「SEC」）に提出されたKLDiscoveryの年次報告書（フォーム10-K）および四半期報告書（フォーム10-Q）、ならびにKLDiscoveryがSECに提出するその他の報告書の「リスク要因」のセクションで説明されているその他の要因は、KLDiscoveryまたはKLDiscoveryのために作成された将来見通しに関する記述で明示または暗示されているものと実際の結果が大きく異なる可能性があります。
これらのリスクや不確実性を考慮し、投資家は実際の結果を予測するものとして将来予想に関する記述を過度に信頼すべきではありません。KLDiscoveryは、法的な要請がない限り、新たな情報、将来の出来事、またはその他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負うものではありません。
非GAAP財務指標
当社は、米国会計基準に基づいて財務諸表を作成しています。また、EBITDAや調整後EBITDAなど、その他の非米国会計基準財務指標についても開示し、議論しています。当社経営陣は、これらの指標が関連性があり、同業他社の業績と比較するための評価基準を提供することで、投資家に有用な補足情報を提供すると考えています。
EBITDAおよび調整後EBITDAは、償却費や減価償却費などの現金支出を伴わない費用や、利息、法人税、株式報酬、買収・取引費用、リストラ費用、システム構築費用、戦略的イニシアティブに関連する費用など、通常の事業過程以外で発生するその他の項目を分離することにより、当社のコスト構造に関する情報を提供し、事業の進捗状況を把握するのに役立つため、当社の経営陣は、EBITDAおよび調整後EBITDAは継続的な営業成績を反映していると考えています。投資家および潜在的投資家の皆様には、当社のU.S. GAAP財務指標を慎重に検討し、当社のEBITDAおよび調整後EBITDAと比較されることをお勧めします。当社が使用しているNon-U.S. GAAP財務指標は、他社が報告している同様のタイトルを持つ財務指標と比較できない可能性があります。また将来、投資家が当社の業績を有意義に評価し、過去に報告された業績や同業他社の業績と比較できるように、当社は異なるNon-U.S. GAAP財務指標を開示する可能性があります。
EBITDAおよび調整後EBITDA
当社はEBITDAを、純利益（損失）に支払利息（利益）、税金費用（利益）、債務償還、減損損失、減価償却費を加えたものと定義しています。当社は調整後EBITDAを営業業績指標とみなしており、米国会計原則に基づく財務指標の中で最も直接的に比較できるのは当期純損失であると考えています。調整後EBITDAを計算する際、私たちは継続的な事業を反映していないと思われる特定の項目を純損失から除外しています。これらの項目を除外することにより、私たちは事業の日常的な運営に伴う財務的な構成要素の追加的な分析を提供することができます。これらの除外項目の種類と範囲を以下に概説する：
- 買収・資金調達・取引費用は一般的に、アーンアウト支払金、格付機関手数料、信用状およびリボルビング・ファシリティ手数料、ならびに買収および株式公開に関連する専門サービス料および直接経費、ならびに債務償還に関連する現金または資金調達のための潜在的な代替ソースの検討に関連する費用である。
- 当社は定期的または予測可能なサイクルで事業の買収や資金調達を行うわけではないため、これらの費用の額は当社の日々の営業成績を代表する要素とは考えていません。
- 株式報酬およびその他 株式報酬およびその他は主に、株式ベースの商品を通じて従業員および役員に支払われる報酬の一部である。株式報酬の公正価値の決定には高度な判断と推定が必要であり、計上された費用は、関連する株式報酬の将来の行使または終了時に実現する実際の価値と一致しない可能性があります。さらに、株式報酬は現金支出を伴わない費用である。従って、中核事業の長期的業績をより良く理解するためには、株式報酬を除外することが有用であると考えます。
- 私募新株予約権の公正価値の変動は、本経営統合に伴い発行された私募新株予約権の公正価値の変動に関するものです。この金額は、当社の事業の日常的な営業成績を代表する要素とは考えていません。
- 構造改革費用 構造改革費用は一般的に、買収に関連した契約変更または人員構成の変更に伴い発生する非経常的な費用であり、退職金、採用費 用、退職慰労金などが含まれます。構造改革費用の金額は、事業の日々の営業成績を代表する要素とは考えていません。
- システム構築費用 システム構築費用は、システム自動化や基幹業務システムの導入など、当社のITインフラを構築するために発生する非経常的な費用に関連するものです。この金額は、当社の日常的な経営成績を代表する要素とは考えていません。