KLDiscovery Inc. gibt Finanzergebnisse für das erste Quartal 2019 bekannt und bestätigt Ausblick für 2019

Umsatz steigt um 7 % und bereinigtes EBITDA steigt um 22 % im Jahresvergleich

MCLEAN, Va. & NEW YORK -- Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT) ("Pivotal"), ein auf Akquisitionen spezialisiertes Unternehmen, gab die Ergebnisse des ersten Quartals 2019 von KLDiscovery ("KLD" oder das "Unternehmen") bekannt, einem der führenden Anbieter von Dienstleistungen in den Bereichen elektronische Entdeckung ("eDiscovery") und Datenwiederherstellung. KLD erzielte in dem am 31. März 2019 zu Ende gegangenen Quartal einen Umsatz von 75,0 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Umsatz von 70,2 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2018 entspricht. Der Bruttogewinn stieg auf 37,6 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 7,7 Millionen US-Dollar oder 26 % gegenüber dem Bruttogewinn von 29,9 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2018. Der Nettoverlust für das erste Quartal 2019 betrug 13,5 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung um 25 % gegenüber dem Nettoverlust von 18,0 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2018. Das bereinigte EBITDA (das Akquisitions-, Finanzierungs- und Transaktionskosten, aktienbasierte Vergütungen und andere Posten, wie unten beschrieben, ausschließt) für das erste Quartal 2019 betrug 15,1 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem bereinigten EBITDA von 12,4 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2018.

"Wir freuen uns über unser Umsatz- und starkes Gewinnwachstum im ersten Quartal 2019 und erwarten, dass sich diese operative Dynamik im Jahr 2019 fortsetzen wird", sagte Chris Weiler, Chief Executive Officer von KLD.

Ausblick 2019

Pivotal berichtet auch, dass der Ausblick von KLD auf einen Umsatz von 310 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 75 Millionen US-Dollar für das Gesamtjahr 2019, wie in der am 21. Mai 2019 eingereichten Investorenpräsentation zur Fusion mit KLDiscovery dargelegt, unverändert bleibt. Diese Prognose unterliegt den Risiken und Ungewissheiten, die im Abschnitt "Zukunftsgerichtete Aussagen" unten beschrieben sind.

Zusätzliche Informationen und wo sie zu finden sind

Pivotal hat ein Registration Statement auf Formular S-4, einschließlich eines Proxy Statement/Prospekts, bei der Securities and Exchange Commission ("SEC") eingereicht, das in Verbindung mit der Aktionärsversammlung zur Genehmigung der geplanten Transaktion mit KLD verwendet werden soll. Das Proxy Statement/Prospekt wird den Aktionären an einem noch festzulegenden Stichtag für die Abstimmung über den geplanten Unternehmenszusammenschluss zugesandt. ANLEGERN UND WERTPAPIERINHABERN VON PIVOTAL WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DAS PROXY STATEMENT/PROSPEKT UND ANDERE RELEVANTE DOKUMENTE, DIE BEI DER SEC EINGEREICHT WERDEN, SORGFÄLTIG UND VOLLSTÄNDIG ZU LESEN, SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DEN VORGESCHLAGENEN UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS ENTHALTEN WERDEN. Investoren und Wertpapierinhaber können kostenlose Kopien des Proxy Statement/Prospekts und anderer Dokumente mit wichtigen Informationen über Pivotal und KLD erhalten, sobald diese Dokumente bei der SEC eingereicht werden, und zwar über die von der SEC unterhaltene Websitehttp://www.sec.gov. Kopien der von Pivotal bei der SEC eingereichten Dokumente können, sobald und falls verfügbar, kostenlos auf der Website von Pivotal unter www.pivotalac.com angefordert werden oder durch eine schriftliche Anfrage an Pivotal Acquisition Corp. c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York, New York 10174.

Teilnehmer an der Aufforderung

Pivotal und KLD und ihre jeweiligen Direktoren und leitenden Angestellten können gemäß den SEC-Vorschriften als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten der Pivotal-Aktionäre im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion angesehen werden. Investoren und Wertpapierinhaber können detailliertere Informationen zu den Namen und Beteiligungen der Direktoren und Führungskräfte von Pivotal an der vorgeschlagenen Transaktion in den von Pivotal bei der SEC eingereichten Unterlagen erhalten, einschließlich des Jahresberichts von Pivotal auf Formular 10-K für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr, der am 1. April 2019 bei der SEC eingereicht wurde. Informationen zu den Personen, die nach den Regeln der SEC als Teilnehmer an der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die Aktionäre von Pivotal im Zusammenhang mit dem geplanten Unternehmenszusammenschluss gelten können, werden im Proxy Statement/Prospekt aufgeführt.

Kein Angebot oder Aufforderung

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar, noch darf ein Verkauf von Wertpapieren in einer Jurisdiktion erfolgen, in der das Angebot, die Aufforderung oder der Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen einer solchen Jurisdiktion ungesetzlich wäre.

Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen

KLD erstellt geprüfte Jahresabschlüsse in Übereinstimmung mit den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen ("GAAP"). KLD veröffentlicht und erörtert auch Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen wie das bereinigte EBITDA. KLD ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen relevant sind und den Investoren nützliche Informationen liefern, indem sie eine Grundlage für die Bewertung und den Vergleich der operativen Leistung des Unternehmens mit der anderer Unternehmen in der Branche von KLD bieten.

Die von KLD verwendeten Non-GAAP-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Außerdem kann KLD in Zukunft andere nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen veröffentlichen, um seinen Anlegern zu helfen, seine Betriebsergebnisse sinnvoll zu bewerten und mit den zuvor berichteten Betriebsergebnissen oder mit denen anderer Unternehmen in der Branche von KLD zu vergleichen. KLD ist außerdem der Ansicht, dass die Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen die laufende operative Leistung des Unternehmens widerspiegelt, da die Isolierung von nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, wie z. B. Abschreibungen und andere Posten, wie z. B. Zinsen, Einkommenssteuern, Managementgebühren und Kapitalbeteiligungsvergütungen, Akquisitions- und Transaktionskosten, Restrukturierungskosten, die Einrichtung von Systemen und Kosten im Zusammenhang mit strategischen Initiativen, die außerhalb des normalen Geschäftsverlaufs anfallen, Informationen über die Kostenstruktur von KLD liefert, die dabei helfen, den operativen Fortschritt des Unternehmens zu verfolgen. Darüber hinaus fordert KLD Investoren und potenzielle Investoren auf, die GAAP-Finanzinformationen sorgfältig zu prüfen und mit dem bereinigten EBITDA zu vergleichen.

Bereinigtes EBITDA:

KLD betrachtet das bereinigte EBITDA als ein Maß für die betriebliche Leistung und ist daher der Ansicht, dass der Nettoverlust das am besten vergleichbare GAAP-Finanzmaß ist. Bei der Berechnung des bereinigten EBITDA schließt KLD bestimmte Posten aus dem Nettoverlust aus, von denen es glaubt, dass sie das laufende Geschäft von KLD nicht widerspiegeln, und der Ausschluss dieser Posten ermöglicht KLD eine zusätzliche Analyse der finanziellen Komponenten des täglichen Geschäftsbetriebs. KLD hat im Folgenden Art und Umfang dieser Ausschlüsse dargelegt.

• Bei den Akquisitions-, Finanzierungs- und Transaktionskosten handelt es sich im Allgemeinen um nicht-alltägliche Earn-Out-Zahlungen, Gebühren von Rating-Agenturen, Akkreditiv- und Revolving-Fazilitätsgebühren sowie Honorare für professionelle Dienstleistungen und direkte Ausgaben im Zusammenhang mit Akquisitionen. Da KLD Unternehmen nicht in einem vorhersehbaren Zyklus erwirbt, ist der Betrag der akquisitions- und integrationsbezogenen Kosten nicht als repräsentativer Bestandteil der täglichen operativen Leistung des Unternehmens anzusehen.
• Die Aufwendungen für strategische Initiativen beziehen sich auf Kosten, die sich aus der Verfolgung strategischer Geschäftsmöglichkeiten ergeben. KLD ist nicht der Ansicht, dass die Beträge repräsentativ für die tägliche operative Leistung des Unternehmens sind.
• Managementhonorare, Aktienvergütungen und Sonstiges stellen in erster Linie Beratungshonorare und einen Teil der an Mitarbeiter und Führungskräfte gezahlten Vergütung durch aktienbasierte Instrumente dar. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der aktienbasierten Instrumente ist mit einem hohen Maß an Urteilsvermögen und Schätzungen verbunden, und die erfassten Aufwendungen stimmen möglicherweise nicht mit dem tatsächlichen Wert überein, der bei der künftigen Ausübung oder Beendigung der entsprechenden aktienbasierten Vergütungen erzielt wird. Daher ist KLD der Ansicht, dass es sinnvoll ist, aktienbasierte Vergütungen auszuschließen, um die langfristige Leistung des Kerngeschäfts besser zu verstehen.
• Die Höhe der angefallenen Restrukturierungskosten kann sinnvoll sein, da sie im Allgemeinen nicht-alltägliche Kosten darstellen, die im Zusammenhang mit einer Vertragsänderung oder einer Änderung in der Zusammensetzung unseres Personals, oft im Zusammenhang mit einer Übernahme, anfallen. KLD betrachtet den Betrag der Restrukturierungskosten nicht als repräsentativen Bestandteil der täglichen Betriebsleistung des Unternehmens.
• Der Betrag der Kosten für die Einrichtung von Systemen bezieht sich auf nicht-alltägliche Aufwendungen für die Entwicklung der IT-Infrastruktur von KLD, einschließlich der Systemautomatisierung und ERP-Implementierung. KLD ist der Ansicht, dass der Betrag nicht repräsentativ für eine Komponente der täglichen Betriebsleistung des Unternehmens ist.

Die Darstellung des bereinigten EBITDA ist nicht als Schlussfolgerung zu verstehen, dass die künftigen Ergebnisse von KLD von den bereinigten Posten unbeeinflusst bleiben oder dass die Prognosen und Schätzungen vollständig oder überhaupt eintreten werden. Darüber hinaus sollte das bereinigte EBITDA aufgrund dieser Beschränkungen nicht als Maß für die Liquidität oder die diskretionären Barmittel betrachtet werden, die KLD zur Finanzierung des Bargeldbedarfs zur Verfügung stehen, einschließlich der Investitionen in das Wachstum unseres Unternehmens und der Erfüllung seiner Verpflichtungen. Sie sollten diese Einschränkungen kompensieren, indem Sie sich in erster Linie auf die GAAP-Ergebnisse verlassen und das bereinigte EBITDA nur für ergänzende Analysen verwenden.

Die Verwendung des bereinigten EBITDA anstelle von GAAP-Kennzahlen hat Einschränkungen als Analyseinstrument, und Sie sollten das bereinigte EBITDA nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse der Betriebsergebnisse und des operativen Cashflows des Unternehmens, wie sie nach GAAP ausgewiesen werden, betrachten. Das bereinigte EBITDA spiegelt zum Beispiel nicht wider:

• Cash-Ausgaben oder künftige Anforderungen für Kapitalausgaben;

• Änderungen oder den Bedarf an Barmitteln für das Betriebskapital;

• Zinsaufwendungen oder den Bargeldbedarf, der zur Bedienung von Zins- oder Tilgungszahlungen für unsere Schulden erforderlich ist;

• Alle Einkommenssteuern, die KLD möglicherweise zahlen muss;

• Jegliche Barmittelanforderungen für den Ersatz von Vermögenswerten, die über ihre geschätzte Nutzungsdauer abgeschrieben werden und möglicherweise in der Zukunft ersetzt werden müssen; oder

• Alle nicht zahlungswirksamen Ertrags- oder Aufwandsposten, die sich in unseren Kapitalflussrechnungen widerspiegeln.

Über KLDiscovery

KLDiscovery ist einer der führenden Anbieter von elektronischen Ermittlungen und der führende Anbieter von Datenwiederherstellungsdiensten für Unternehmen, Anwaltskanzleien, Behörden und Privatpersonen. Im Jahr 2018 betreute KLDiscovery über 4.300 Kunden aus dem Bereich Legal Technology, darunter 95 % der American Lawyer 100 und 65 % der Fortune 500-Unternehmen. KLDiscovery verfügt über eine breite geografische Abdeckung in der eDiscovery- und Datenwiederherstellungsbranche mit 40 Standorten in 20 Ländern, 10 Datenzentren und 20 Datenwiederherstellungslabors rund um den Globus. Die Technologie- und Serviceangebote von KLDiscovery schützen die Kunden vor den wachsenden Herausforderungen der Informationsverwaltung, Rechtsstreitigkeiten, Verstößen gegen die Vorschriften und Datenverlusten.

Weitere Informationen finden Sie unterwww.kldiscovery.com.

Über Pivotal Acquisition Corp.

Pivotal Acquisition Corp. ist eine Gesellschaft mit Blankoscheck, die mit dem Ziel gegründet wurde, eine Fusion, einen Aktientausch, eine Übernahme von Vermögenswerten, einen Aktienkauf, eine Rekapitalisierung, eine Reorganisation oder einen anderen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss mit einem oder mehreren Unternehmen oder Einrichtungen durchzuführen. Die Wertpapiere von Pivotal sind an der New Yorker Börse unter den Tickersymbolen PVT, PVT WS und PVT.U notiert. Weitere Informationen finden Sie unter www.pivotalac.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der "Safe Harbor"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Aussagen über die zukünftige finanzielle und geschäftliche Leistung von KLD für das Gesamtjahr 2019, die Attraktivität des Produktangebots und der Plattform von KLD sowie das Wertversprechen der Produkte von KLD, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Wenn in dieser Pressemitteilung die Wörter "schätzt", "projiziert", "erwartet", "antizipiert", "prognostiziert", "plant", "beabsichtigt", "glaubt", "strebt an", "kann", "wird", "sollte", "zukünftig", "vorschlagen" und Variationen dieser Wörter oder ähnlicher Ausdrücke (oder die negativen Versionen solcher Wörter oder Ausdrücke) verwendet werden, sollen sie zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen, Bedingungen oder Ergebnisse und beinhalten eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren, von denen viele außerhalb der Kontrolle der Geschäftsleitung von Pivotal oder KLD liegen und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate wesentlich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen beschrieben werden. Wichtige Faktoren, die sich auf die tatsächlichen Ergebnisse oder Resultate auswirken können, sind unter anderem: die Unfähigkeit, die durch den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss geplanten Transaktionen abzuschließen; die Unfähigkeit, die erwarteten Vorteile des vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschlusses zu erkennen, was unter anderem von der Höhe der verfügbaren Barmittel nach etwaigen Rücknahmen durch Pivotal-Aktionäre beeinflusst werden kann; die Fähigkeit, die Börsennotierungsstandards der NYSE nach dem Vollzug der durch den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss geplanten Transaktionen zu erfüllen; Kosten im Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss; KLDs Fähigkeit, seine Pläne zur Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte und den Zeitplan dieser Entwicklungsprogramme umzusetzen; KLDs Schätzungen der Größe der Märkte für seine Lösungen; die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Marktakzeptanz von KLDs Lösungen; der Erfolg anderer konkurrierender Technologien, die verfügbar werden könnten; KLDs Fähigkeit, Akquisitionen zu identifizieren und zu integrieren; die Leistung und Sicherheit von KLDs Dienstleistungen; potenzielle Rechtsstreitigkeiten, in die Pivotal oder KLD verwickelt sind; und allgemeine Wirtschafts- und Marktbedingungen, die sich auf die Nachfrage nach KLDs Dienstleistungen auswirken. Zu den weiteren Faktoren gehören die Möglichkeit, dass die geplante Transaktion nicht abgeschlossen wird, einschließlich des Fehlens der erforderlichen Genehmigungen durch die Wertpapierinhaber, das Scheitern anderer Abschlussbedingungen sowie andere Risiken und Ungewissheiten, die im Abschnitt "Risikofaktoren" der Registrierungserklärung von Pivotal auf Formular S-4, die am 21. Juni 2019 bei der SEC eingereicht wurde, und in allen nachfolgenden Berichten, die Pivotal bei der SEC einreicht, aufgeführt sind. Weder Pivotal noch KLD sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.